223. 醫療保險問答集（四）2012.05.31

上保後常見問題（續）

4.變更個人資料

投保人的個人資料若有變更，例如住址，電話號碼，電子郵件地址，郵箱地址等，或是保險公司把個人資料弄錯了，例如姓名拼錯了，ID號碼不對，出生年月日有誤，可以登入保險公司網站自行變更，撥打保險公司客服中心電話號碼，或通知保險經紀人。

住院時常見問題

1.我去看醫生，醫生診斷後告訴我要住院做手術。

此屬於計畫性手術。此類包括一般生產、婦科手術、拔智齒、切除腫瘤、器官移植、胃鏡、腸鏡、骨科手術等。非緊急情況下入院，要事先通知保險公司，或聯繫你的保險經紀，取得保險公司授權。程序如下:
1. 從醫生取得手術名稱和代碼（ICD10 code）。
2. 打電話至醫保公司客服中心，或聯繫你的保險經紀。
3. 說明要住院(hospitalisation)或做手術(procedure)。
4. 提供以下資料:
• 醫療保險會員號碼(membership number)
• 病人的姓名和資料
• 住院原因或手術項目
• 入院日期
• 醫生姓名、聯絡資料、執照編號(practice number)
• 醫院名稱和執照編號(practice code)
• 手術代碼(ICD10 code)
5. 記下授權號碼(reference number)
6. 將授權號碼報給醫院和醫生

在醫院為病人開立檔案夾時，醫院方可能會收取些許開檔費，這費用是不能向保險公司報銷的。

2.緊急情況的入院程序為何？

緊急情況，例如嚴重槍傷、刀傷，車禍中重傷、中風，急性哮喘，突發心臟病等，人命關天，需要緊急就醫。這時候趕快帶著病人的身份證或護照和醫保卡，把病人送到最近醫院，說明急救原因，出示身份證明及醫保卡，並填寫病人資料表。若是需要叫救護車，則撥打醫保卡上的緊急聯繫電話叫救護車。除非有必要，不要使用不是保險公司派來的救護車，因為需自行付費。

有許多醫院會幫病人打電話給保險公司取得住院授權。不過，最終責任仍在於投保人。病人的親友應在入院後24小時內通知醫療保險公司客服中心或保險經紀。

有醫療保險，醫院不會要求病人先付押金，入院時就不需付大筆的押金（deposit）。

3.醫生或醫院告訴我保險公司不會付此項手術的費用

有些手術或檢查是你的醫療保險選項不理賠的，例如非必需性醫療手術，美容手術，特殊牙科手術，不孕症治療，蓄意自殘等。有的時候則可能是你的醫生或醫院提供錯誤的手術代碼（ICD10 code）,被保險公司拒絕。這時候你要在還沒有動手術之前找你的保險經紀來處理。本公司的做法是幫客戶跟醫生，醫院及保險公司溝通，然後給客戶答覆，說明保險公司不會理賠的原因，或是更正手術代碼方面的錯誤，讓保險公司可以順利理賠。

郭台銘：美明年景氣下滑 陸出口衰退擴大

歐債危機日趨惡化，鴻海集團總裁郭台銘說，「電子業很敏感，歐洲是很不好。」根據《商業周刊》報導，郭台銘提出三大經濟預言、鴻海四大未來趨勢，鐵口直斷美國景氣明年下滑，中國出口衰退幅度擴大，但中國工資持續上漲造就中產階級崛起，鴻海產線自動化，轉型商貿導向。 　

郭台銘提出第一個預言，就是歐洲情勢真的不容樂觀。鴻海與麥德龍在上海聯手投資賣場，因麥德龍是德國最大、歐洲第二的超市集團，郭台銘說，「我們跟他合作，都有這個情報。」 　

郭台銘也看衰明年美國經濟，預言總統大選結束，情勢回歸基本面，「台灣不是選後就不好了嗎？」所以第三次量化寬鬆政策（QE3）一定會推出，只是時間早晚的問題。如果歐巴馬的對手很強，QE3的時間會比較快，對手弱的話，推的時間會比較慢。 　

第三個預言，是中國出口衰退將擴大。郭台銘指出，今年首季，單富士康一家公司，就占了中國出口總額六‧七％，較去年五‧八％更高，其實富士康的數字沒有增加很多，占中國出口總額比重卻在提高，顯然市場整體的表現相對疲弱。 　全球三大經濟板塊前景低迷，但郭台銘對中國的未來相對樂觀，指出歐洲、美國不適合做製造業，中國將是最後的贏家。工廠遍布各地的郭台銘說，「環境成本，中國是全世界最優秀的！」 　郭台銘同時點出中國未來的發展趨勢，與鴻海集團的因應之道。他表示，中國的工資會持續上漲，明年底鴻海的工資增加一倍，將超越台灣的薪資水準，鴻海將導入百萬個機器人，產線更加自動化，未來汽車不會是機械產品，而是電子產品，如同Google推出的無人駕駛汽車，鴻海將進行研發。 　

郭台銘說，「中國內需市場沒有中產階級，甭談！」現在的年輕人不喜歡進工廠，自動化可以讓員工管理機器，領較高的薪資，造就中產階級。而鴻海已由製造產品、技術研發，走向商貿之路。下一步將切入現代化的電子商務物流。

222. 本月基金介紹 – ABSA Capital MAPPS Growth ETF 2012.05.24

在兩個禮拜前本公司所舉辦的稅務及投資講座，我們介紹了這一支證交所交易基金，在此與讀者分享。此款多元化被動資產組合基金成立不到一年歷史，過去一年有15%的回報率，適合想要有比銀行存款利息高，又能容忍短期價格波動的投資人。

基金小檔案

基金名稱	ABSA多元化被動資產組合增長證交所交易基金
類別	證交所交易基金 – 平衡型
比較基準	多元化被動資產增長指數
成立日期	2011年05月25日
基金經理人	New Funds公司
基金現值	1，600萬蘭特 (R16 million)
基金特性	使用創新多元化被動資產組合方法投資南非上市公司股票, 南非國債和貨幣市場。以多樣化的投資理念把資產分散在不同的投資領域以此來降低投資風險。 此基金可在國債和現金市場部分實現基本保值還可在股票部分實現增值,因此長期投資回報較好。符合南非退休金法第28條投資法規。
基金投資目標	長期給與投資人超越通貨膨脹率的正報酬
經理費	0.95%
風險	短期(一年) – 中; 長期(五年) – 低
德博基金評鑑	¶¶¶¶ (佳 –四星)
資產配置	股票 75%：      金融業: 24.53%      消費品: 15.43%      基礎原料: 23.81%      電信: 11.48%      零售業: 11.82%      石化: 6.75%	工業: 4.64%      醫療保健: 1.54% 國債20%：      正常國債: 10%      通貨膨脹掛鈎國債: 10% 流動現金5%：貨幣市場
基金前十大持股	MTN 通訊– 9.67% Standard Bank標準銀行 – 6.87% SAB Miller – 6.14% Anglo American – 6.10% BHP Billiton必和必拓–6.02%	Sasol – 5.43% Naspers – 5.43% Richemont – 2.85% FirstRand 第一銀行– 4.01% British American Tobacco –3.04%
適合哪些投資人	看好南非股市及國債的投資者 平穩型投資人 希望報酬率較穩定，但仍有中高報酬率的投資人 中年（40~50歲）投資人 為退休儲蓄的投資人
德博建議	短期(一年) – 買進; 長期(五年) –買進

資料來源: ABSA Capital; 數值為4月30日數值

德博基金評鑑:這是德博自創的基金評鑑,根據基金的投資理念、基金經理人學經歷、過去的表現和風險給予評分: 一星 – 劣; 二星 – 下等; 三星 – 普通; 四星 – 佳; 五星 – 優。

德博建議:這是德博給投資人想要短期或長期投資此基金的建議:

買進(Buy) – 投資人應購買基金;

持有 (Hold) – 已購買此基金的投資人應繼續持有,毋須賣出,但也不應追加買進;

減少(Lighten) – 投資人應賣掉部份基金;

賣出(Sell) – 投資人應賣掉全部基金。

蘋果靠模仿賺錢？單靠革新企業無法獲利

維多利亞的秘密的老闆Les Wexner，每年都會花一個月的時間到世界各地旅行，好吸收其他企業的想法；他的哲學就是，企業應該讚揚模仿。這有點像是異端邪說，政治人物和無數獎項都在頌揚革新，模仿者則被當成壞蛋。

但在真實世界，許多企業是靠模仿而成功的。iPod不是第一台數位音樂播放器，iPhone也不是第一台智慧型手機，蘋果模仿他人的產品，但把產品變得極為吸引人。

專家認為，合法模仿的速度和強度越來越高；據說有位社群遊戲公司的老闆曾對員工說：「我不要革新，我只要你去複製他們做的東西，然後一直做到你能得到和他們一樣的數字為止。」

從歷史來看，最後的贏家通常是模仿者。現在還有誰記得率先推出紙尿布的Chux？管理學大師Ted Levitt曾在60年代寫道，在企業界，模仿不但遠比革新普遍，也比較有機會帶來成長和利潤。

承認自己是模仿者的企業極少，因為那會傷害老闆的自尊心，還有可能引來法律糾紛。不過，安全模仿的機會還是相當多，以雀巢的Nespresso咖啡機為例，Nespresso前主管Jean-Paul Gaillard就在新公司推出了完全適用於Nespresso機器的咖啡膠囊，而且雀巢無法阻止此事。

部分商業界人士願意思考革新的限制，Dell前執行長Kevin Rollins曾問：「如果革新是這麼棒的競爭武器，為什麼它沒有帶來獲利？」。但大部分人仍舊沉迷於革新，也因為如此，企業在模仿這門藝術上並沒有投入足夠的心力；模仿相當普遍，但許多企業無法有效率地模仿。

當然，過度模仿可能會對整體社會不利；經濟學家熊彼德擔心，如果革新者無法靠新產品取得足夠報酬，他們可能會減少開發產品方面的支出。不過，那不是企業眼前最關心的事情；模仿不會消失，因此，企業最好能學會模仿這門技藝。（黃維德譯）

來源：經濟學人

221. 醫療保險問答集（三）2011.05.17

申請時常見問題（續）

11. 醫療保險可以去任何醫院，還是有指定醫院？

 你可以選擇任何醫院的選項或指定醫院的選項。舉例說明,Discovery Health的19個選項中,有Delta字眼的六個選項為Delta私立醫院網，醫院遍及南非，但不是所有的私立醫院。Keycare的兩個選項為Keycare私立醫院網，醫院也遍及南非，但在都會區的私立醫院為靠近郊區的醫院。Coastal字眼的兩個選項限沿海省份私立醫院網。9個選項則為任何醫院，沒有醫院限制。

 一般說來，任何醫院的選項保費較高，客戶享有到任何醫院的自由。限定醫院的選項保費較便宜，但客戶需到指定醫院住院。

12. 我要保費便宜的醫療保險

俗話說，一分錢一分貨。便宜有便宜的道理，貴有貴的好處。便宜的醫療保險限制多，福利較差，必須去指定醫院或看指定醫生。而且有些便宜的醫療保險選項根據客戶收入而定保費，每一年還要求客戶提供收入證明，若無法提供就自動漲保費。讀者不要因貪便宜而因小失大，得不償失。

上保後常見問題

1.我可以將家人加保嗎？

主投保人可以將配偶，未成年子女，仍在學校讀書已成年子女，財務上依賴主投保人的父母加入其醫療保險。投保人可以撥打保險公司客服中心電話號碼，通知公司人事部，或聯繫保險經紀人，填寫加保表格，遞上家人身份證明即可。

2.變更銀行帳號

投保人可以隨時變更扣款銀行帳戶，以及退款銀行帳戶。保險公司可以允許扣款帳戶和退款帳戶不同。投保人可以撥打保險公司客服中心電話號碼，或聯繫保險經紀人，填寫變更銀行帳號表格。有的保險公司為慎重起見，會要求客戶提供銀行帳號證明。

3.忘繳保費/保險公司沒有從我的銀行帳號扣到保費

這種情況發生會有三種原因：

第一，投保人帳戶沒有足夠的錢供保險公司扣保費。這時候投保人需要把足夠的錢存進銀行帳戶，投保人可以撥打保險公司客服中心電話號碼，或聯繫保險經紀人，瞭解該如何補繳保費。保險公司可能會再嘗試扣款，在下一個月扣兩個月的保費，或是要求客戶付現金到保險公司帳戶，再把存款證明傳給保險公司。若是付現金到保險公司帳戶，務必要在銀行付款單上把參考號碼（reference number）寫清楚，以便保險公司核對。

第二，銀行或保險公司方面的錯誤。有時因銀行系統的問題而保費沒扣到。投保人可以撥打保險公司客服中心電話號碼，或聯繫保險經紀人，瞭解該如何補繳保費。

第三，客戶的銀行帳戶種類不對，不能供扣款。有些客戶開的是投資帳戶，或是交易功能有限的帳戶。這些帳戶無法接受扣款轉賬（debit order）。這時客戶需另開一個能供扣款的儲蓄帳戶或支票帳戶，並通知保險公司變更銀行帳號。

希臘面臨脫離歐元區的五種災難

編譯李業德 綜合外電
英國《衛報》報導指出，希臘失業率高漲、通膨率飆至 50％，國家正面臨毀滅性的經濟衰退，人民被逼至脫逃出走，越來越多經濟學家認為，希臘在未來幾個月內將脫離歐元區。
希臘經濟規模雖小，占歐元區總國民生產毛額 (GDP) 僅 2.2％，但退出歐元區將為國家帶來混亂，且對其他鄰國產生嚴重的潛在衝擊。
美國花旗集團 (Citigroup Inc.)((US-C))(8710-JP) 預估，未來 18 個月內希臘退出歐元區可能性高達 75％，這將開創一個先例，若西班牙和意大利等國家如法炮製，歐元區很快將面臨瓦解。
法國巴黎銀行 (BNP Paribas SA)(BNP-FR) 分析師們稱，希臘一旦脫離，國內 GDP 瞬間將驟減 20％，通膨率飆漲至 40-50％，且債務占 GDP 的比率將飆破 200％。
實際結果如何，取決於希臘恢復使用貨幣德拉克馬 (drachma) 後的減值比率。英國國家經濟社會研究院 (NIESR) 估計幣值會腰斬 50％，以歷史案例參照，阿根廷 10 年前破產時，阿根廷披索減值 70％ 之多。
希臘脫離歐盟的局面儘管是災難性的，但確實可能發生，不難想像希臘未來幾個月內，將接連面對以下幾種狀況，促使國家別無選擇只能離開。
1. 選舉癱瘓
上周希臘大選結果混亂，主流兩黨均遭受龐大損失。支持緊縮的社會黨黨魁 Evangelos Venizelos 意圖團結各黨共組政府，聯合同理念的保守派領袖 Antonis Samaras 共同努力，然而兩黨在國會拿下 149 席次，距離絕對多數席次尚差 2 票，難以組成政府。
政治僵局讓歐盟領袖們一再發出警告，稱若不遵守約定削減開支並改革經濟，希臘可能被迫退出歐元區，唯一可以保護雅典不致無序破產的方法，就是暫止支付公務員薪水且扣下退休金。
若希臘無法組成政府，因多數選民支持的黨派對撙節持反動意見，希臘和鄰國關係將日趨緊繃，且 6 月中旬第 2 輪的選舉，反緊縮黨派的勢力可能進一步擴大。
2. 資金用罄
希臘組不了政府，或者最終反撙節人士拿下多數席次，將帶來什麼後果？所謂「三駕馬車」(troika）歐盟、國際貨幣基金組織 (IMF) 和歐洲央行，可能將終止對其提供金援，債台高築的國家將頓時斷糧，且在此同時，希臘銀行機構恐無法再接受歐洲央行的流動性支援。
野村證券全球外匯主管 Jens Nordvig 指出，這代表希臘銀行持有的歐元，將從歐元體系中分割出來，隨著時間前進轉變為一種獨立貨幣，而他也相信希臘分離無可避免。(接下頁)

3. 新貨幣、新銀行的誕生
為了抵銷債務違約對銀行的衝擊，希臘新政府必須凍結銀行帳戶，並導入資本管制，方能避免國民將資金外遷。但英國顧問機構 Fathom Consulting 認為，希臘人民寧願「把錢塞在床墊下」，也不要存進銀行金庫，未來恐引發一連串銀行擠兌風潮。
新政府同時也必須通過貨幣法，開始運轉機器印出一疊疊鈔票。希臘印製新鈔的可能性並不低，1993 年斯洛伐克由捷克斯洛伐克獨立，然而早在半年前便已開始印製自己的貨幣，獨立消息一公開，原本存放在倫敦倉庫的新錢便正式提出市面流通。
由於希臘銀行完全依賴歐洲央行提供流動性，一旦現況不再將即時失去償債能力，希臘政府屆時只能選擇另創建新的國有銀行。冰島在金融危機期間，同樣被迫由各家破產銀行間，重起 3 間新的銀行機構。
4. 希臘人將被逼出走
阿根廷的例子顯示，希臘債務違約和退出歐元區，至少短期內將帶來嚴峻的經濟和社會衝擊。出口暴跌，國家陷入衰退等不在話下。
阿根廷當初引發了有史以來最龐大規模的國家破產，外債積欠金額上看 930 億美元，國內消費指數暴跌 60％，國民儲蓄金額毀於一旦，通膨竄升。
貨幣貶值將使商品進口更顯昂貴，且進一步推高通膨。大規模失業難以避免，年輕有技術的勞工外流，若成千上萬的希臘人湧至國境，國家甚至可能宣告封鎖國土。希臘士兵得逡巡於街頭和機場，確保人民不至逃走嗎？這種未來也是不無可能。
5. 衝擊波蔓延
希臘政府公債、企業債持有者無疑會倒大楣，資產以新貨幣換算將劇烈減值。除了希臘以外，其他搖搖欲墜的葡萄牙和西班牙等國家，也需要金援成本支撐。國際金融研究所 (IIF) 近期估計，援助金額可能需要 1 兆歐元，這個重擔將落在其餘 16 個歐元區國家肩頭上。
一旦有國家脫離，歐元區的穩定度和市場信心將殘破不堪，頗有可能讓整體經濟倒退至衰退境地。勞埃德銀行保險部執行長 Richard Ward 警告到，歐元區解體將導致「可怖的全球性經濟衰退」到來。

220. 本月基金介紹 – ABSA Capital eRAFI Fund 2012.05.10

本公司在本周舉辦的稅務及投資講座，內容包括說明以下基金，在此與讀者分享。ABSA Capital提供資本市場產品與服務,並且是南非證交所交易基金的領導者，旗下有16支ETF證交所交易基金,提供投資人透明化，低費率的理財投資工具。

基金小檔案

基金名稱	ABSA资本增強基礎指數型基金
類別	國內股票-全股票配置
比較基準	南非大盤指數
成立日期	2008年06月23日
基金經理人	New Funds (Pty) Ltd
基金現值	1.73億蘭特 (R173.7 million)
基金特性	使用美國研究機構Research Affiliates 增強基礎指數 eRAFI™ 方法，根據基本估值指標- 銷售額，現金流，帳面價值，股息，及兩項篩選 – 盈利質量，財務壓力風險，從南非100大上市公司中選出40股，計算持股比重。長期能超越南非大盤指數, 因此投資回報較好。
基金投資目標	eRAFI南非股市大盤指數
經理費	0.62%
風險	短期(一年) – 中高; 長期(五年) – 低
德博基金評鑑	¶¶¶¶ (佳 –四星)
資產配置	工業: 11.14% 金融業: 25.10% 零售業: 9.67% 基礎原料: 33.66%		通信業: 10.09% 其他: 10.35%
基金前十大持股	BHP Billiton必和必拓 - 11.27% Old Mutual - 6.20% SAB Miller啤酒 - 4.93% Sasol Ltd石化 – 3.22% Naspers Ltd – 2.99%		Richemont – 3.72% Anglo American – 3.56% Vodacom Group – 3.28% Standard Bank – 3.27% MTN – 3.26%
基金表現(平均年報酬率)	最近六個月	最近一年	最近三年	最近五年
基金	10.17%	8.59%	72.4%	-
比較基準	4.86%	5.76%	64.46%	-
適合哪些投資人	看好南非股市藍籌績優股的投資人 能容忍短期波動風險，追求中長期高報酬率 追求報酬率超越南非股市
德博建議	短期(一年) – 買進; 長期(五年) – 買進

資料來源: ABSA Capital; 數值為4月16日數值

德博基金評鑑:這是德博自創的基金評鑑,根據基金的投資理念、基金經理人學經歷、過去的表現和風險給予評分: 一星 – 劣; 二星 – 下等; 三星 – 普通; 四星 – 佳; 五星 – 優。

德博建議:這是德博給投資人想要短期或長期投資此基金的建議:

買進(Buy) – 投資人應購買基金;

持有 (Hold) – 已購買此基金的投資人應繼續持有,毋須賣出,但也不應追加買進;

減少(Lighten) – 投資人應賣掉部份基金;

賣出(Sell) – 投資人應賣掉全部基金。

警語：基金投資不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人應依照個人理財計畫和投資目標申購合適的基金.