367. 2015年度金融仲介協會獎揭曉 2015.08.13

2015年6月4日晚金融仲介協會(Financial Intermediaries Association of Southern Africa)在約翰內斯堡杉騰會議中心舉行第十七屆年度頒獎儀式,以表彰那些為保險業作出卓越貢獻的保險及投資公司。此獎項如同南非金融保險業的奧斯卡金像獎，為南非各大保險公司所重視，盼望業界肯定的殊榮。以下是今年獲獎公司，讀者可以作為投保理財參考：

 

個人產物險獎 — Santam

 

商業產物險獎 — Hollard

 

大型企業產物險獎 — Hollard

 

產險核保經理獎 — CIA連續榮獲此獎項

 

人壽保險獎 -  Discovery Life連續榮獲此獎項

 

單筆投資產品獎 — Allan Gray連續榮獲此獎項

 

定期定額投資產品獎 – Sanlam

 

員工團保獎 – Sanlam

 

醫療保險產品獎 – Bestmed

 

金融仲介協會首席執行官普俊德先生說，「我們誠摯祝賀這些得獎人,我們也感謝他們對仲介商業模式的支持。我們不要忘記，仲介所提供良好而有信譽的忠告給保險理財客戶莫大助益。」

 

金融仲介協會會長林阿諾也說到，「當我們慶賀業界的頂尖產品供應商時，我們也應盡全力確保自由市場運作，提供客戶產品選擇。我們決不允許過多的法令管制扼殺保險仲介業。」

 

關于金融仲介協會介紹:南非金融仲介協會代表著全國獨立經紀人的骨幹力量。隨著南非金融服務仲介協會(SAFSIA)與保險經紀委員會(IBC)的合併,該協會于2008年1月1日正式成立。這個新的金融服務仲介代表協會代表產生南非80%以上產業保險業務, 60%以上人壽保險和共同投資業務,以及80%的員工福利業務的保險仲介。

361.保誠投資管理公司說明會 2015.07.02

 

保誠(Prudential)投資管理公司是南非投資業界的佼佼者，屬於英國保誠公司旗下子公司。在6月12日召開投資說明會。那天早上說明會也受到拉閘限電影響，所幸酒店會議中心有發電機，使會議能順利進行。

保誠資產管理是南非前十大投資管理公司，管理超過2000億蘭特資產。1994年於南非設立，有11支基金。

當天有四位講員，其說明內容如下：

藍江尼(Johny Lambridis)為法人核心股票組合經理，說明其公司投資理念。他強調品質並非永久。他將投資宇宙分為價值和品質。有的股票屬於高價值，有的股票屬於高品質。但高品質公司並非永久，因時間及環境改變，過去的高品質公司今天已沒落。而今天的高品質公司可能未來不再一樣。保誠注重的是投資高品質公司，但必須股價好。

他舉例南非的Mr Price零售公司，家喻戶曉，過去十年發展良好，成長快速。是保誠眼中的高品質公司。不過現在股價處於昂貴區間，因此脫手賣出。

南非礦業公司，例如必和必拓，英美礦業，Kumba則屬於景氣循環公司，低品質，受全球經濟及礦價左右。現在股價為數年來低點，雖然看起來有價值，但仍存在許多投資風險。他說明南非金礦是夕陽工業，如過去的馬鞭業，相機膠片業（如柯達Kodak），傳統手機（例如諾基亞），最終面臨被淘汰命運。

他說明管理對一企業的重要角色。他以Naspers納斯佩斯為例，納斯佩斯現今是備受投資界寵愛，但十年前不過就是一家南非媒體公司，主要經營報紙。但領導人看見報紙在數碼時代沒落趨勢，求新求變，開始往數碼媒體發展，並向海外發展。在多年前沒人想投資騰訊時，砸錢投資。如今，中國騰訊是主要入門網站，QQ及微信服務為十億人愛用。納斯佩斯股價也跟著水漲船高，從100蘭特漲到現今2000蘭特。公司市值達7670億蘭特，為南非最大上市公司。這真是南非企業傳奇！

最後，他說明其股票基金最看好的公司為Old Mutual(老互助),納斯佩斯，Investec(天達)，Netcare(醫院),Datatec(科技)。保誠股票基金從1999年創立，至今給投資人17.3倍的回報，年化回報率19.9%。

第二位講員馬三弟（Sandile Malinga）是高利息基金經理，說明通貨膨脹率，利率及全球趨勢如何塑造其投資組合。他說明保誠固定收益投資流程，尋找價值。此基金主要投資政府債券，企業債券，貨幣市場，通脹連動債，上市房地產及海外債券。他認為全球通貨膨脹風險較低，全球央行懼怕滯漲風險。他認為美國工資上漲最終將拉升通貨膨脹率。美聯儲在今年下半年會升息，而南非也會跟著升息。

現在保誠增強收益基金最大投資部位是貨幣，浮動利率債券及債券。海外債券占10%比重。2009年成立，過去6年給投資人67%回報率，平均年化為9.3%，比銀行利息高。

第三位講師費伯納（Bernard Fick）是保誠南非執行長，說明投资组合的资产配置定位和市场估值。他展示其公司各類基金有亮眼的表現，把基金種類分為低風險，中風險，高風險。低風險基金年回報率5.2%至8.1%，中風險基金回報率14.1%至19.1%，高風險基金回報率20.3%至29.0%。

他認為政府債券及企業債券仍有價值，上市房地產及股市則顯昂貴。南非幣現值偏低。在國際市場上，認為新加坡，德國，香港，台灣，韓國及俄羅斯股市有價值，不過俄羅斯投資風險高。

最後一位講員是種族關係機構研究負責人，莫樂愛(Lerato Moloi)女士。她說明南非現今嚴峻情況，政治體系，尊重法律，教育體系，衛生，基礎設施等各方面的挑戰，並預測未來十年南非將走石板路，即道路顛簸。

360. 投資公司說明會 2015.06.25

最近一兩個月我參加了多場各家投資管理公司說明會。在此我跟讀者分享兩家投資管理公司說明會的心得。首先是Discovery投資，下一期是Prudential保誠投資管理。

Discovery投資管理

Discovery投資管理在2007年成立，在投資管理業中歷史算是嬰孩，但靠著Discovery的金字招牌，強力行銷，以及跟投資業老牌Investec天達投資管理合作，在短短8年已有21萬投資客戶，管理資產規模達500億蘭特。在南非每四個新投資保單就有一個是Discovery的，投資保單占Discovery投資業務之28%。其獨特創新整合福利，已為客戶省下3.45億元費用，並將在未來十年還給客戶18億蘭特紅利。

Discovery提供客戶的多資產配置基金計有：

Discovery平衡型基金，2007年成立。過去五年年回報率為15.40%。

Discovery穩健平衡基金，2012年成立。過去一年回報率為15.74%。

Discovery謹慎平衡基金，2011年成立。過去三年年回報率為13.06%

Discovery最佳創意基金，2011年成立。過去三年年回報率25.06%。

Discovery的海外基金也為投資人創造豐碩回報。其CROCI海外基金系列過去三年皆達到超過26%每年的回報率。其環球平衡性傘狀基金及環球股票基金過去三年也有每年23%以上的亮眼回報率。

Discovery美元退休金保單

Discovery推出美元退休金保單。在現今的經濟環境，每人都暴露在地方及全球市場走勢。在南非生活費用主要為住房，水電，天然氣和燃油，運輸，貨品及服務。我們消費的價格深受物價膨脹及匯率走勢影響。根據Discovery統計數字，從2011年至今，教育費用上漲31%，電子產品價格上漲36%，雜貨上漲50%，機票漲51%，燃油價漲56%。

有鑒於此，Discovery認為需要有相對應的理財計畫。Discovery推出南非第一個海外定期定額投資產品，讓客戶用硬通貨做退休計畫。與Discovery美元保單配搭，客戶可以在65歲之後將用不到的壽險保額轉換成現金支取。

美元退休金保單有三大獨特福利：

一．65歲以前，美元退休投資整合福利提供美元人壽保單客戶獲得20%至80%費用折扣。

二．在65歲時，客戶獲得最高達40%免稅美元壽險紅利。

三．65歲以後，客戶獲得從美元保額給付每年免稅紅利，金額為美元壽險紅利總額之十分之一。

Discovery免稅靈活投資計畫

Discovery免稅靈活投資計畫是根據政府公佈，從今年三月一日起所有南非人可擁有免稅儲蓄帳戶而制定的。投資人投資此免稅靈活投資計畫，所有獲得的利息，股息，資本利得（增值）皆免稅。每人每年可投3萬蘭特，終身限額50萬蘭特。

單筆投資金額R30,000,定期定額每月R850起，最高R2,500每月。若投資Discovery基金，年管理費0.35%加VAT。若投資其他公司基金，年管理費0.55%加VAT。

Discovery全球最佳創意基金

Discovery推出全球最佳創意基金，提供客戶投資全球標的物而獲得長期增值回報。此基金可以不受限的投資股票，債券，貨幣，區域。適合積極型投資人，追求高風險，高報酬。此基金偏重股市，現在投資南非及海外股票部位超過80%。靈活全球地域佈局，預計海外部位達50%。

此基金有時表現會低於同類基金，有時則優於同類基金，但長期來說應高於同類基金。

Discovery謹慎平衡基金

Discovery謹慎平衡基金特色是投資股票部位不超過40%，海外部位不超過25%。重點關注收入增長和降低中期下行風險。符合退休金法第28條投資規範。此基金適合較保守投資人，中低報酬率，低風險。投資回報率較穩定，不會大起大落。

359. 標准銀行證券部股票管理帳戶 2015.06.18

標准銀行是南非四大銀行之一，也是非洲銀行業界的佼佼者。中國工商銀行持有標准銀行20%股份。標準銀行集團提供諸多金融業服務，包括商業銀行，投資銀行，產物保險，壽險業務(自由人壽)，資產管理（Stanlib）,證券業務。旗下的SBG Securities證券部提供高階客戶股票組合管理服務，其內容如下。

SBG證券是一家專注諮詢股票經紀人，提供構建投資組合專業和非常具體的諮詢，
市場知識，交易理念和見解，並定期與你個人互動。

股票經紀部擁有強大而經驗豐富的團隊，幫助塑造你的投資組合，實現你的投資目標。我們認為這是一個充滿活力的合作夥伴關係，有綜合投資研究和精確的執行
交易加持。其結果是根據你的具體情況，您對市場條件看法和你對風險和收益做法而建構一個良好的投資組合。

證券經紀部經驗的特點：
一。投資組合回顧： 所有投資組合至少每年兩次獲得我們股票經紀人一個詳盡而廣泛審查，最大規模投資組合則享有更頻繁地正式審查。
二。主動：我們的職責是在有任何發展可能影響你投資組合內股票價格時第一時間與你聯繫。我們提醒您通知或變化，我們討論潛在影響，並建議你投資組合的應對策略。
三。專業團隊：你有一個單點聯繫和敬業的團隊監控您的投資組合。
四。不斷認知：你敬業的團隊不斷認知你具體的要求，你的指令和你任何特別關注事項。該小組將確保你總是消息靈通。
五。合規性和治理支持：我們確保上市公司董事的投資組合都不含任何潛在的利益或治理衝突。對上市公司董事，我們也能夠提供安全保管其雇主公司給予股份業務。

標行證券經紀部提供具體的投資組合以滿足您的各種需求。其中包括：
•保守股票組合：積極管理組合，旨在提供投資人中長期資本成長最大化，又重點關注資本保值。過去三年年化回報率為25.4%。

•多元化股票組合：積極管理組合，旨在提供投資人中長期資本成長最大化，而中度風險。過去三年年化回報率為29.6%。

•高收益投資組合：積極管理組合，旨在提供投資人高股息收入，長期資本增值。追求股票投資達4,5％以上殖利率。非常適合追求投資收益之客戶。過去三年年化回報率為28.4%。

•上市房地產投資組合：積極管理組合，投資上市房地產公司，旨在提供中長期回報率最大化，中度風險，提供收益給投資人。過去三年年化回報率為24.6%。

 

有關標行證券管理服務細節：

·         最低投資額：50萬蘭特

·         不需個人所得稅號也可以開戶

·         公司行號及信託也可以開戶

·         年管理費（按月分攤，月底扣除）：

投資金額（蘭特）	管理費（另加VAT）
50萬至300萬	1.50%
300萬至600萬	1.00%
600萬至1500萬	0.80%
超過1500萬	0.60%

·         買賣股票證券經紀手續費0.57%，買股票時有證券交易稅千分之2.5，證交所STRATE稅捐R10至R60,投資人保護稅0.0002%。

·         股票組合管理簽約一年為一期。

·         每月報表說明交易明細，利息，股息，企業行動。

·         每年，或臨時提供增值及收益表，供申報所得稅使用。

·         專人單點聯繫，回答客戶任何行政問題或查詢。

·         我們股票經紀人有現場交易和即時新聞環境，因此可以有效地管理任何交易

·         您將有密碼安全地登入我們在線平台，這將為您提供實時的市場估值與市場新聞。

·         銷售股票所得款項五個工作日內轉入您指定的銀行賬戶。

·         投資500萬蘭特以上客戶可享有個人化管理股票組合，也可投資海外股票。

本公司與標準銀行合作，提供華人投資股票管理帳戶服務，為華人搭起另一個高效投資管理橋樑。若對此投資理財服務有興趣者請聯繫葉人豪理財規劃師，電話083-633-4671，微信kevinyeh_sa。

357. Investors Trust外幣投資 2015.06.04

最近三年，由於南非幣貶值超過50%，且南非經濟由於各種不利因素，成長緩慢。有許多讀者不看好在南非的投資，因此想將錢投資在國外。南非各大銀行及投資管理公司有提供境外投資產品，用美元或英鎊等幣別計價，不過投資通常是一次性單筆投資，而沒有提供定期定額，每月供款方式。筆者在這裏提供一家Investors Trust外幣投資產品供讀者參考。

 

Investors Trust(投資人信託)是一家設立於英屬開曼群島的保險公司。英屬開曼群島是全球知名的避稅天堂。亞洲第一首富李嘉誠最近其集團重組，新公司就是設立在開曼群島。開曼群島是全球金融中心之一，有超過500家銀行，保險公司及資產管理公司設立總公司或子公司於此地。有良好的金融保險法規。

 

Investors Trust投资人信托是一家保險公司，專注提供多元化的投資選擇。Investors Trust Assurance SPC公司 (簡稱ITA)，為開曼群島金管會認證許可持有執照，並受嚴格管理的國際保險公司。ITA專精於投資型保險產品，並以卓越的客戶服務，在國際金融市場贏得領導地位。ITA也受貝氏A.M.BestCompany評鑑為「安全嚴謹」的公司。

 

透過世界各地服務處對客戶的協助，ITA讓全球的計劃持有人與國際金融市場接軌。ITA同時不斷創新及投資於新科技，以提供客戶在網路上能夠自主管理所投資之產品。其服務處設立在北美，南美，吉隆坡及香港。

 

ITA與多位世界頂尖的資產經理人合作，提供開放式的平台讓客戶享有絕佳的投資環境，無慮替自己快樂舒適的退休生活以與後代的未來做規劃。

 

ITA專精為國際投資人設計中至長期投資型保險產品。產品主要以資金流動彈性化與節稅的優勢，為各年齡及各階層人士量身訂做完整的個人財務規劃。

 

投資人信託提供多國語言支援，以及業界領先之全方位網路平台服務。其網頁有中文介面，方便華人客戶自行操作查詢。

 

其Evolution益富投資計畫是定期定額投資計畫。說明“決定定期儲蓄金額，並持續地投資於您的理財投資目標上對您而言是重要的。您每年的投資金額，將是影響您規劃未來最重要的因素。越早開始儲蓄計劃，複利效應越強，財富累積越豐厚。善用時間複利，小額投資也能累積可觀財富。”

 

Evolution益富投資計畫產品特色是：

定期定額投資

投資年期：5、10、15、20、和25年

貨幣選擇：USD($美元)、EUR(€歐元)、GBP (£英鎊)

最低投資額：每年1200美元。若是五年期，每年2400美元。

供款頻率為每年、每半年、每季、每月

可用信用卡供款

透明合理的收費架構

多元化的基金投資選擇

 

Evolution益富投資計畫還提供額外優惠：

一。紅利分配：計劃供款越高，客戶所獲得的紅利也更高！當年度投資金額超過特定額度時，您將能在計劃期間內獲得紅利。此額外紅利分配能幫助您更快達到財務規劃的目標！

二．忠誠紅利：客戶投資年期若為十年以上，則第一個十年底得7.5%忠誠紅利，之後每五年得5%忠誠紅利。

 

其平台的資產經理人計有14家全球知名品牌：Alliance Bernstein聯博，Black Rock貝萊德，Fidelity富達，GAM, Investec天達，Franklin Templeton富蘭克林坦伯頓，Henderson亨德森，iShares指數基金，MFS全盛, Man英仕曼，Morgan Stanley摩根士丹利，Permal博茂，Pictet百達，Standard & Poors標普。提供約120支基金供投資人選擇。

 

瀏覽其基金清單，便可發現有各類基金，從全球基金，區域基金（例如亞洲基金，東協基金），單一國家基金（例如中國，韓國，日本），資產基金（例如債券，房地產）到產業基金（例如生技，全球品牌，水資源），包羅萬象。過去三年績效最好為富蘭克林生化科技基金，回報率40.199%每年！次好也是生技的聯博國際醫療基金，回報率20.885%每年。這是美元計價回報。

 

最差的是貝萊德全球金礦，回報率負23.589%每年！次差也是金礦，天達全球金礦，回報率負22.111%每年。

 

過去一年最好的為英仕曼AHL多元化基金，回報率48.469%。

 

在此要跟讀者說明，Investors Trust投資人信託受開曼群島金管會管理，沒有在南非設立辦事處，不受南非金融管理處規範，不是南非金管處核准投資產品。若投資人有問題要投訴，需寫信致開曼群島金管會。