221. 醫療保險問答集（三）2011.05.17

申請時常見問題（續）

11. 醫療保險可以去任何醫院，還是有指定醫院？

 你可以選擇任何醫院的選項或指定醫院的選項。舉例說明,Discovery Health的19個選項中,有Delta字眼的六個選項為Delta私立醫院網，醫院遍及南非，但不是所有的私立醫院。Keycare的兩個選項為Keycare私立醫院網，醫院也遍及南非，但在都會區的私立醫院為靠近郊區的醫院。Coastal字眼的兩個選項限沿海省份私立醫院網。9個選項則為任何醫院，沒有醫院限制。

 一般說來，任何醫院的選項保費較高，客戶享有到任何醫院的自由。限定醫院的選項保費較便宜，但客戶需到指定醫院住院。

12. 我要保費便宜的醫療保險

俗話說，一分錢一分貨。便宜有便宜的道理，貴有貴的好處。便宜的醫療保險限制多，福利較差，必須去指定醫院或看指定醫生。而且有些便宜的醫療保險選項根據客戶收入而定保費，每一年還要求客戶提供收入證明，若無法提供就自動漲保費。讀者不要因貪便宜而因小失大，得不償失。

上保後常見問題

1.我可以將家人加保嗎？

主投保人可以將配偶，未成年子女，仍在學校讀書已成年子女，財務上依賴主投保人的父母加入其醫療保險。投保人可以撥打保險公司客服中心電話號碼，通知公司人事部，或聯繫保險經紀人，填寫加保表格，遞上家人身份證明即可。

2.變更銀行帳號

投保人可以隨時變更扣款銀行帳戶，以及退款銀行帳戶。保險公司可以允許扣款帳戶和退款帳戶不同。投保人可以撥打保險公司客服中心電話號碼，或聯繫保險經紀人，填寫變更銀行帳號表格。有的保險公司為慎重起見，會要求客戶提供銀行帳號證明。

3.忘繳保費/保險公司沒有從我的銀行帳號扣到保費

這種情況發生會有三種原因：

第一，投保人帳戶沒有足夠的錢供保險公司扣保費。這時候投保人需要把足夠的錢存進銀行帳戶，投保人可以撥打保險公司客服中心電話號碼，或聯繫保險經紀人，瞭解該如何補繳保費。保險公司可能會再嘗試扣款，在下一個月扣兩個月的保費，或是要求客戶付現金到保險公司帳戶，再把存款證明傳給保險公司。若是付現金到保險公司帳戶，務必要在銀行付款單上把參考號碼（reference number）寫清楚，以便保險公司核對。

第二，銀行或保險公司方面的錯誤。有時因銀行系統的問題而保費沒扣到。投保人可以撥打保險公司客服中心電話號碼，或聯繫保險經紀人，瞭解該如何補繳保費。

第三，客戶的銀行帳戶種類不對，不能供扣款。有些客戶開的是投資帳戶，或是交易功能有限的帳戶。這些帳戶無法接受扣款轉賬（debit order）。這時客戶需另開一個能供扣款的儲蓄帳戶或支票帳戶，並通知保險公司變更銀行帳號。

希臘面臨脫離歐元區的五種災難

編譯李業德 綜合外電
英國《衛報》報導指出，希臘失業率高漲、通膨率飆至 50％，國家正面臨毀滅性的經濟衰退，人民被逼至脫逃出走，越來越多經濟學家認為，希臘在未來幾個月內將脫離歐元區。
希臘經濟規模雖小，占歐元區總國民生產毛額 (GDP) 僅 2.2％，但退出歐元區將為國家帶來混亂，且對其他鄰國產生嚴重的潛在衝擊。
美國花旗集團 (Citigroup Inc.)((US-C))(8710-JP) 預估，未來 18 個月內希臘退出歐元區可能性高達 75％，這將開創一個先例，若西班牙和意大利等國家如法炮製，歐元區很快將面臨瓦解。
法國巴黎銀行 (BNP Paribas SA)(BNP-FR) 分析師們稱，希臘一旦脫離，國內 GDP 瞬間將驟減 20％，通膨率飆漲至 40-50％，且債務占 GDP 的比率將飆破 200％。
實際結果如何，取決於希臘恢復使用貨幣德拉克馬 (drachma) 後的減值比率。英國國家經濟社會研究院 (NIESR) 估計幣值會腰斬 50％，以歷史案例參照，阿根廷 10 年前破產時，阿根廷披索減值 70％ 之多。
希臘脫離歐盟的局面儘管是災難性的，但確實可能發生，不難想像希臘未來幾個月內，將接連面對以下幾種狀況，促使國家別無選擇只能離開。
1. 選舉癱瘓
上周希臘大選結果混亂，主流兩黨均遭受龐大損失。支持緊縮的社會黨黨魁 Evangelos Venizelos 意圖團結各黨共組政府，聯合同理念的保守派領袖 Antonis Samaras 共同努力，然而兩黨在國會拿下 149 席次，距離絕對多數席次尚差 2 票，難以組成政府。
政治僵局讓歐盟領袖們一再發出警告，稱若不遵守約定削減開支並改革經濟，希臘可能被迫退出歐元區，唯一可以保護雅典不致無序破產的方法，就是暫止支付公務員薪水且扣下退休金。
若希臘無法組成政府，因多數選民支持的黨派對撙節持反動意見，希臘和鄰國關係將日趨緊繃，且 6 月中旬第 2 輪的選舉，反緊縮黨派的勢力可能進一步擴大。
2. 資金用罄
希臘組不了政府，或者最終反撙節人士拿下多數席次，將帶來什麼後果？所謂「三駕馬車」(troika）歐盟、國際貨幣基金組織 (IMF) 和歐洲央行，可能將終止對其提供金援，債台高築的國家將頓時斷糧，且在此同時，希臘銀行機構恐無法再接受歐洲央行的流動性支援。
野村證券全球外匯主管 Jens Nordvig 指出，這代表希臘銀行持有的歐元，將從歐元體系中分割出來，隨著時間前進轉變為一種獨立貨幣，而他也相信希臘分離無可避免。(接下頁)

3. 新貨幣、新銀行的誕生
為了抵銷債務違約對銀行的衝擊，希臘新政府必須凍結銀行帳戶，並導入資本管制，方能避免國民將資金外遷。但英國顧問機構 Fathom Consulting 認為，希臘人民寧願「把錢塞在床墊下」，也不要存進銀行金庫，未來恐引發一連串銀行擠兌風潮。
新政府同時也必須通過貨幣法，開始運轉機器印出一疊疊鈔票。希臘印製新鈔的可能性並不低，1993 年斯洛伐克由捷克斯洛伐克獨立，然而早在半年前便已開始印製自己的貨幣，獨立消息一公開，原本存放在倫敦倉庫的新錢便正式提出市面流通。
由於希臘銀行完全依賴歐洲央行提供流動性，一旦現況不再將即時失去償債能力，希臘政府屆時只能選擇另創建新的國有銀行。冰島在金融危機期間，同樣被迫由各家破產銀行間，重起 3 間新的銀行機構。
4. 希臘人將被逼出走
阿根廷的例子顯示，希臘債務違約和退出歐元區，至少短期內將帶來嚴峻的經濟和社會衝擊。出口暴跌，國家陷入衰退等不在話下。
阿根廷當初引發了有史以來最龐大規模的國家破產，外債積欠金額上看 930 億美元，國內消費指數暴跌 60％，國民儲蓄金額毀於一旦，通膨竄升。
貨幣貶值將使商品進口更顯昂貴，且進一步推高通膨。大規模失業難以避免，年輕有技術的勞工外流，若成千上萬的希臘人湧至國境，國家甚至可能宣告封鎖國土。希臘士兵得逡巡於街頭和機場，確保人民不至逃走嗎？這種未來也是不無可能。
5. 衝擊波蔓延
希臘政府公債、企業債持有者無疑會倒大楣，資產以新貨幣換算將劇烈減值。除了希臘以外，其他搖搖欲墜的葡萄牙和西班牙等國家，也需要金援成本支撐。國際金融研究所 (IIF) 近期估計，援助金額可能需要 1 兆歐元，這個重擔將落在其餘 16 個歐元區國家肩頭上。
一旦有國家脫離，歐元區的穩定度和市場信心將殘破不堪，頗有可能讓整體經濟倒退至衰退境地。勞埃德銀行保險部執行長 Richard Ward 警告到，歐元區解體將導致「可怖的全球性經濟衰退」到來。

220. 本月基金介紹 – ABSA Capital eRAFI Fund 2012.05.10

本公司在本周舉辦的稅務及投資講座，內容包括說明以下基金，在此與讀者分享。ABSA Capital提供資本市場產品與服務,並且是南非證交所交易基金的領導者，旗下有16支ETF證交所交易基金,提供投資人透明化，低費率的理財投資工具。

基金小檔案

基金名稱	ABSA资本增強基礎指數型基金
類別	國內股票-全股票配置
比較基準	南非大盤指數
成立日期	2008年06月23日
基金經理人	New Funds (Pty) Ltd
基金現值	1.73億蘭特 (R173.7 million)
基金特性	使用美國研究機構Research Affiliates 增強基礎指數 eRAFI™ 方法，根據基本估值指標- 銷售額，現金流，帳面價值，股息，及兩項篩選 – 盈利質量，財務壓力風險，從南非100大上市公司中選出40股，計算持股比重。長期能超越南非大盤指數, 因此投資回報較好。
基金投資目標	eRAFI南非股市大盤指數
經理費	0.62%
風險	短期(一年) – 中高; 長期(五年) – 低
德博基金評鑑	¶¶¶¶ (佳 –四星)
資產配置	工業: 11.14% 金融業: 25.10% 零售業: 9.67% 基礎原料: 33.66%		通信業: 10.09% 其他: 10.35%
基金前十大持股	BHP Billiton必和必拓 - 11.27% Old Mutual - 6.20% SAB Miller啤酒 - 4.93% Sasol Ltd石化 – 3.22% Naspers Ltd – 2.99%		Richemont – 3.72% Anglo American – 3.56% Vodacom Group – 3.28% Standard Bank – 3.27% MTN – 3.26%
基金表現(平均年報酬率)	最近六個月	最近一年	最近三年	最近五年
基金	10.17%	8.59%	72.4%	-
比較基準	4.86%	5.76%	64.46%	-
適合哪些投資人	看好南非股市藍籌績優股的投資人 能容忍短期波動風險，追求中長期高報酬率 追求報酬率超越南非股市
德博建議	短期(一年) – 買進; 長期(五年) – 買進

資料來源: ABSA Capital; 數值為4月16日數值

德博基金評鑑:這是德博自創的基金評鑑,根據基金的投資理念、基金經理人學經歷、過去的表現和風險給予評分: 一星 – 劣; 二星 – 下等; 三星 – 普通; 四星 – 佳; 五星 – 優。

德博建議:這是德博給投資人想要短期或長期投資此基金的建議:

買進(Buy) – 投資人應購買基金;

持有 (Hold) – 已購買此基金的投資人應繼續持有,毋須賣出,但也不應追加買進;

減少(Lighten) – 投資人應賣掉部份基金;

賣出(Sell) – 投資人應賣掉全部基金。

警語：基金投資不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人應依照個人理財計畫和投資目標申購合適的基金.

219. 醫療保險問答集（二）2011.05.03

6. 哪一家保險公司比較好？

投保要選信譽好，服務好，財務強健的大公司。Discovery是南非第一大醫療保險公司，投保人超過250萬，市占率50%，有多個醫療保險選項供投保人選擇，80億蘭特的儲備款，是投保人的首選。

南非的前幾大醫療保險公司，例如Bonitas,Medihelp, Medshield, Momentum, Liberty, Fedhealth，也是投保人可以考慮的。

7. 我頭一次投保，應該買什麼選項？

這根據投保人的需求而定。一般而言，投保人可以掌握以下概括性原則：

·         年輕，單身，身體健康的人，保最基本的住院險即可

·         有家庭小孩的人，可以保住院險或全險

·         經濟能力比較有限的人，保住院險

·         收入較高，或是在大公司上班，而公司的醫療保險補助高，保全險。

住院險是住院時保險公司才理賠，全險則是住院，門診，買藥，配眼鏡等，保險公司皆理賠。

8. 我投保，所有醫療費用保險公司全付嗎？

答案是不見得。住院時的費用可分為醫院的費用和醫生的費用。醫院的費用包括住院費、手術室使用費、耗材、餐飲、醫院人員費用,醫院會給一份帳單。醫生的費用包括專科醫生、麻醉師、物理治療師等的費用,每個醫生會各開帳單。醫院的費用保險公司應會完全給付,然而醫生的費用則根據你的保險選項和保險公司標準費用而計算理賠金額。

舉例:接生/剖腹產手術的婦產科醫生收費R10,000。Discovery標準費用R4,500。你的選項為Classic Core,理賠到200%,即最多賠到R9,000。所以Discovery會付R9,000,而你自付R1,000。若你的選項是 Essential Core, Discovery理賠100%,即付R4,500,那麼你的自付額為R5,500。

在約堡區的專科醫生收費高,常是醫療保險公司標準費用的2到3倍,有的甚至達4倍,讀者在選擇醫療保險選項和醫生時不可不慎。

另外,有些醫院有附設24小時急診部(Casualty Ward或Emergency Unit),然而看急診並非住院(hospital admission), 你的保險公司會不會付你急診的費用要根據你的醫療保險選項規定而定。

9. 一家人合在一起保比較合算嗎？

答案是是的。所有的醫療保險將投保人分成以下三類以計算保費: 主投保人(Principal Member), 成人(Adult Dependant), 孩童(Child Dependant)。主投保人的保費最高,成人依親次之,孩童最低。

以Discovery Essential Core住院險選項為例,主投保人的保費為R1,056,成人為R791,未滿21歲兒女為R422。一個有一個16歲兒女的雙親家庭保費為1,056+791+422 = R2,269。若三個人都分開來保則保費是1,056 x 3 = R3,168,多出R899。

10. 保費每年遞增嗎？遞增幅度是多少？

醫療保險保費於每年一月調漲，漲幅由精算師根據保險公司財務狀況，收支比例，儲備率，通貨膨脹率，醫療服務者收費漲幅，投保人平均年齡，醫療服務使用率等因素計算而得。漲幅須經醫療保險公會核准。

根據過去幾年數據，保費遞增為9%-11%每年，超過通貨膨脹率約3%。