30. 如何投資基金(一) 2007-10-04

什麼是基金
在美國基金叫做mutual funds,南非過去叫做unit trusts,現在開始統稱collective investment schemes。基金是一種集合許多人的資金,委託專家代為操作的投資方式。當你投資共同基金後,基金的經營管理者會將你的錢用來投資各種工具,例如:股票、債券、期貨、房地產等,投資賺錢之後,基金經營管理者會收取管理費用,然後將投資所賺取的利潤分配給你。運作方式如下:





基金的起源
共同基金的歷史悠久,起源於十九世紀中的英國,而蓬勃發展卻是在美國。一次大戰後,美國經濟成長快速,國民所得也隨之增加,一般民眾對投資理財感到強烈需求,於是參考英國的證券投資信託制度,將大眾投資人所投入的資金,變成公司股份的一部分(當公司賺錢時,投資就能分配利潤)。後來逐漸演變為投資信託公司,專注於股票、債券等有價證券的操作上,主要是賺取投資收益,而不以介入股票發行公司經營為目的。

誰需要投資基金?
基金是一種委託專家代為投資的管道,所需金額不高,卻可換取較高的投資報酬率。如果你是下列幾種人,應該考慮投資基金:

1. 上班族: 一般上班族對於理財投資的觀念普遍就缺少,而且平常工作時間閒暇時間也較少,可以將一部分錢交給專家投資。不過在投資基金錢要慎選基金,除參考過去的績效外,也要考慮所投資基金類型的風險。

2. 退休族: 退休的投資人比較沒有本錢與時間再投資高風險的投資工具,投資方向應以穩定為主。而獲利比較穩定的基金是比較好的選擇,例如:債券型基金、保本型基金等。

3. 育兒父母: 目前的育兒家庭平常的開銷負擔就相當大,比較無法有閒錢投資。因此,可以選擇定期定額的方式投資穩定成長的基金,以籌措未來子女的教育基金。

4. 有資金的投資者: 企業老闆、基金會、政府單位等法人機構,因為本身並非擅長投資,經常會以投資基金的方式來增加收益。不過投資的基金種類應選擇平衡型基金較能穩定獲利。

下一期我們會談到投資基金的好處。