31. 如何投資基金(二) 2007-10-18

投資基金的好處
1. 專業投資管理: 當你投資共同基金,專業投資經理人為你做出應購買投資工具的決策及執行步驟。他們有專業的知識和訓練.善於管理錢財,而他們通常有研究團隊給予其經濟面、股票和債券的分析報告。

2. 降低投資風險: 投資多種不同投資工具的好處是風險分散於互不關聯的投資,而這些投資沒有相同的表現。例如,若投資人僅投資一家上市公司的股票,而股價下跌,那投資人可能面臨嚴重虧本的風險。然而如果投資人投資一個擁有40家公司股票的基金,那麼其中一支股票表現不佳對整體報酬率的影響微小。再者,個人需要大筆投資金額購買許多不同公司的股票以分散風險;相對比較,投資人只要購買小額的共同基金即可達成風險分散。

3.法律的保障: 依據法規,每個基金都要有信託人監管基金擁有的現金、股票或債券。信託人通常是與基金公司或資產管理公司沒有關連的銀行或財務機構,以確保其獨立性。這樣的架構給予投資人保障:即使基金公司或資產管理公司發生問題,投資人的錢也不會受到影響。

每一支基金都有授權書或法律合約,說明其投資目標和達成投資目標的投資策略。信託人有責任使資產管理公司照授權書執行投資管理並保護基金資產。

還有,共同投資方案管理法(禁止基金承受某些特定風險。例如基金不能把超過10%的錢投資於未上市公司股票。未上市公司不在JSE上市,因此不需要符合對上市公司的嚴格要求。

4.所投資的錢可隨時取出:投資人可以在需要錢的時候贖回基金投資(將其轉換成錢)。基金投資沒有最短投資期,但最好投資3到5年以得到較好的報酬率。基金投資短期可以有很大的漲跌幅。

5.容易觀察並比較基金表現: 投資人很容易查到基金價值,以了解投資表現。許多日報登載基金價格(每單位淨值),投資人可將淨值乘以所擁有的單位數以獲得投資現值。

6.透明化: 共同基金的產品費用透明,贖回或停止投資時沒有罰款,若不需要理財規劃師或經紀人的服務就不用付服務費(advice fee)。佣金或服務費會列在投資明細單上,投資人一方面可審查所付的費用,另一方面也可確定更多的錢進入實際的投資。

7.小額投資: 投資股票至少需要五萬元(蘭特),投資債券(除了政府零售債券外)至少需要十萬元,而房地產投資需要更高的金額。基金讓投資人可以用小錢或定期定額的方式享有不同投資項目所提供的報酬率。

基金如何為投資人賺錢?
基金可以以兩種方法為你賺錢:
1.本金增值:股票或所投資資產的價值(價格)增加,賣出時的價格比買進的價格高。
2.收入:所投資的資產賺取利息或股息(紅利)。

基金所賺得的利息或股息可以發放給投資人,或再投資以增加投資人所擁有的基金單位數。

投資人應注意,若基金所投資資產的價格下跌,投資就虧損。然而投資人若眼光放遠,長期投資且耐心等候,就比較不會賠錢。因此,投資人最好不要用短期需要的資金投資,以免在市場下跌時需要錢,解除投資而造成損失。

在下一期我們會談到基金的種類。