110. 指數型基金說明會 2009.06.25

兩個禮拜前,也就是6月10日傍晚,南非證券交易所JSE在其證交大樓舉辦了指數型基金說明會。雖然天氣寒冷又下雨,但仍擋不住熱誠投資人的心,許多投資人到會場聽取說明,並向各個參展的基金公司詢問和索取資料。筆者用本期專欄介紹南非指數型基金的市場和發展。

什麼是指數型基金?
指數型基金的英文為Exchange Traded Funds (ETFs),嚴格說來是在證券交易所上市掛牌交易的基金。指數型基金是一種投資產品,追蹤一籃子股票、債券、或其他商品(例如黃金)的價格或投資表現。

這些「籃子」稱為指數,例如FTSE/JSE四十大公司指數, 中國的上海综指,波羅的海綜合指數。一旦上市,這些基金已證券化,如同股票一樣被人買進賣出。指數型基金的價格以供需而定。

以下以Satrix40指數型基金為例,顯明其如何跟著南非四十大公司(FTSE/JSE Top40)指數變動。當四十大公司指數漲, Satrix40指數型基金也跟著漲;當四十大公司指數跌,Satrix40指數型基金也跟著跌。

指數型基金的優點
· 分散風險 – 可以透過一種產品投資於許多不同的有價證券。
· 為法律所規範 – 在南非受JSE證券交易所及FSB金融管理處的監管。
· 低費用 – 你只要付一次性的手續費即可享有分散投資的好處;被動式管理,交易費用相對低。
· 低成本 – 若你要直接買入基金組合裡的每一支股票,你需要有相當的資金。
· 現金流 – 當你投資指數型基金, 基金仍會把你應得的股息/分紅發放給你。
· 交易彈性 – 你可以在交易時間(早上9點至下午5點)內任何時間買賣指數型基金,不同於一般基金在每日結束時計算每單位淨資產值(NAV)。
· 流動性 – 當你想要買或賣指數型基金,你可以低費用,利用網上系統交易。
· 稅務 – 毋需付證券移轉稅(Securities Transfer Tax, STT),指數型基金已給付移轉稅。

指數型基金是全球成長趨勢
截至2009年第一季底, 全球共有1,635支指數型基金,管理6,336億美元(約合5兆南非幣)的資產。共有87家公司提供這類基金,而這些基金在全球43個證券交易所上市掛牌。預計在最近一兩年會推出732支新的指數型基金,由此可見指數型基金為投資人的新寵,並其爆發性的成長。

指數型基金在南非
在南非,指數型基金的總市值約為160億蘭特。第一支南非的指數型基金於2000年11月27日在JSE證券交易所上市。現在在JSE證交所上市的指數型基金已達23檔。

在JSE證交所上市指數型基金種類
· 股票型 – 追蹤在JSE上市股票的表現,例如Satrix Top40。
· 國際股票型 – 追蹤國際股票表現,例如德意志銀行X-trackers FTSE100追蹤英國股市前一百大指數。
· 高股息股票型 – 追蹤提供最高股息的上市公司,例如 Satrix Div Plus。
· 債券型 – 追蹤政府債券,例如Investec Zshares GOVI
· 房地產型 – 追蹤上市房地產公司,例如Property Index Tracker
· 貴金屬型 – 追蹤黃金現價,例如New Gold
· 匯率型 – 追蹤會因南非幣升值而受惠的公司表現,例如New Rand

會後筆者訪問德意志銀行指數型基金代表,其經理表示會引進海外發行新興市場的指數型基金至南非,所以在不久的將來我們應會看到金磚四國,特別是中國、香港股市的指數型基金在南非上市。

而JSE證交所資深經理諾雅‧格林爾則表示,樂意向南非華人同胞舉辦此類型的中文說明會,以增進華人對南非證交所投資產品的了解。有意參加者請與筆者聯繫。

109. 健身加壽險「二合一」套餐 2009.06.18

喜歡去健身房運動鍛鍊身體的朋友們! 請注意! 你知不知道,即使你沒有投保Discovery醫療保險,你仍可獲得Discovery Vitality「活力」福利,以一次性R850的啟動費用加入Virgin Active或Planet Fitness?

Discovery Vitality「活力」福利方案
兩三個月前我曾用專欄幾期的篇幅詳細介紹「活力」福利方案的內容,所以讀者對此方案應有基本認知。簡單來說, Discovery Vitality「活力」福利方案是一個以科學方法為依據的健康計畫,藉著給予你健康方面的知識, 工具及誘導,使你達成健康目標,改善身體健康。

以下是Discovery Vitality會員可享的某些驚人優惠:

· 以一次性R850的費用加入Virgin Active或Platnet Fitness健身房
· 搭乘British Airways英國航空國際班機可享最多30%的折扣!
· 搭乘Kulula Air航空可享比最低廣告機票價還便宜最多35%的折扣!
· 使用Europcar租車最多可享35%的折扣.
· 在Ster-Kinekor Classic或Cinema Nouveau電影院看電影每次只付R18(平常電影票為R45,每次省R27).
· 馬上可取得Clicks百貨店金卡(集點卡),在其連鎖店購物享有8%至18%的現金返還劵(cash back vouchers).
· 透過Vitality購買手機話費儲值卡享有6%折扣。
· 如果你有Visa Discovery信用卡,可在合約店如Toys’R Us享有最多20%的折扣。

那麼,如果你不是Discovery Health醫療保險會員,你該如何獲得Vitality活力福利,以享有健身折扣?

第一步: 購買Discovery Life人壽保險,最低月保費R350

Discovery Life是上市公司Discovery集團旗下的壽險公司。Discovery Life連續兩年(2008 – 2009)榮獲金融仲介協會年度壽險產品獎。

人壽保險是根據精算方程式計算保費的。這些計算將一個人的性別, 教育程度, 收入, 職業和抽不抽煙納入考量。因此,每個人的保費會有不同。

第二步: 加入Vitality活力福利,每月多付R105
每個月只要R105,你即可享有DiscoveryVitality所有福利的通路,開始獲得可觀的折扣。

第三步: 以一次性R850啟動費加入Virgin Active或Planet Fitness健身房

結果是你只要每月付R455,即可享有以下福利:
- 價值R350的Discovery人壽保險
- 機票, 租車, 電影票, 手機話費儲值卡, 購物等諸多折扣
- 至Virgin Active或Planet Fitness健身福利

根據我們的調查,現在健身房會員平常月費為: Virgin Active Flagship Club R389 (另有一次性加入費R200), Planet Fitness Mega Club R369。意即你每個月只要再多付R66到R86,即可享有物超所值的壽險保障和諸多折扣!

對於夫妻來說,他們若使用此優惠計畫,那麼他們等同享有免費的壽險保障。這是因為兩個人健身房會員平常月費為(以Planet Fitness為例)R369乘以2等於R738,而透過此Discovery Life / Vitality優惠計畫每月的費用為:

· 人壽保險R350
· Vitality活力福利會員費(夫妻二人)R122
· 以每人一次性R850啟動費加入健身房,之後第一個人終生免費健身,第二個人每月只要繳R95

總共費用R567,每月還省了R171!

心動不如行動! 若你想要加入此優惠計畫,請與本公司聯繫,我們將詳細回答您的任何疑問,並幫助您辦理申請加入此計畫。

108. Discovery 醫療保險條款修定 2009.06.11

南非最大的醫療保險公司,Discovery Health,最近公佈其有關「晚加入醫療保險罰款」(late-joiner penalties)條款的修改。所謂「晚加入醫療保險罰款」,是指投保人年紀大了才申請加入醫療保險,醫療保險公司可依醫療保險法規定,給予35歲以上投保人的保費上增加罰款。有的保險公司嚴格執行此法規,而有的保險公司則較從寬處理。

根據筆者判斷,Discovery Health因面臨某些競爭對手的市場壓力,以及其本身財務健全,因此決定放寬其「晚加入醫療保險罰款」的執行。他們從六月一日起對以下三類投保人免其「晚加入醫療保險罰款」:

1. 旅居海外的南非人返回南非, 而以前曾是Discovery Health醫療保險會員。

Discovery Health了解許多南非人在國外長時間的生活與工作。當他們返國時需面對重新加入醫療保險的挑戰。基於此點考慮,Discovery Health會在某些情況下免除返國Discovery Health醫療保險會員的「晚加入醫療保險罰款」。

首先,他們必須在出國前就曾是醫療保險投保人,而且在五年內返回南非。他們必須在返國後三個月內再次加入Discovery Health醫療保險。他們必須提供護照複印件以證明他們出國期間。

若這些客戶在出國前即有「晚加入醫療保險罰款」,那麼當他們再次加入醫療保險時仍有同等的「晚加入醫療保險罰款」。

投保人在海外工作期間仍可持續投保
Discovery Health將允許長時間在海外工作的主保人將其醫療保險降級為KeyCare Core最低收入層的保費(今年為每月R360)。當主投保人返回南非時,他們可升級至任何醫療保險選項,將配偶及孩子加入保險而毋需體檢,只要在返國後三個月內做此舉動。

2. 46歲以下的投保人可享免「晚加入醫療保險罰款」的優惠,倘若
- 此投保人沒有已有疾病(pre-existing conditions),例如心臟病、糖尿病、癌症等;
- 根據醫療保險法規所計算的「晚加入醫療保險罰款」低於或等於25%

此項決定提供了35歲至45歲還未投保的族群可觀的優惠待遇。

3. KeyCare客戶也可享受免「晚加入醫療保險罰款」的待遇:適用於50歲以下且月薪低於R7,500的投保人。不過,此項辦法已行之有年。

喜歡去健身房運動鍛鍊身體的朋友們: 請不要錯過下一期,我們將揭開你如何能夠繼續健身且享有「免費」保險的秘密!

中国乘客将获千万保险赔付 两保险公司赔款到位

2009年6月5日 晨报讯（记者 李隽琼）中国人民人寿保险股份有限公司(下称“人保寿险”)已对外确认，在法航客机失事中失踪的9名中国公民中，有一名为该公司保险客户，该人士去年购买了该公司有关保险产品，如果确认该客户不幸遇难后，将获赔960万保险赔付。这将是中国保险业史上最大的单笔个人保险赔款。此外，如果再加上中国太平洋保险与美亚保险对其客户的应付理赔金额，此次涉及中国乘客的保险赔付总额将超过1000万。

目前人保寿险未对外披露这位客户的身份信息。据其介绍，这位客户购买的名为“畅享人生”的保险是一种分红险年金产品，其保险金额为24万元。根据保险产品条款，如果客户发生航空意外，将可以获得最高40倍保险金额的赔付，因此，按此规定，该客户如果确认不幸遇难，将获得960万元的保险赔款。

记者昨天还陆续从国内其他保险公司获得涉及遇难中国公民的理赔信息。中国太平洋保险表示，失事客机上的9名中国乘客中有两名投保了中国太平洋产险的“卡式君安行意外险（07版）”。太保官方网站的该产品说明显示，这款卡式意外险是一款涵盖各类公共交通意外的综合意外保险，被保险人无论是乘坐飞机、汽车、轮船还是火车均可得到高额保障，飞机意外保险责任以50万元为限。

人保寿险和太保两家公司均向记者表示，目前所有资金已准备到位，已派专人处理此次空难事故的理赔服务工作，做好了一切赔付准备。太保相关负责人同时表示，该公司将全力协助客户妥善处理后续事宜，并可借助公司与国际SOS紧急救援组织的全球合作平台，提供必要的海外援助。
　　
此次空难涉及一名华为公司员工，据记者了解，业务遍及全球的华为公司是外资保险美亚保险的客户之一，但美亚深圳公司方面暂未对外披露相关的理赔情况。但据华为公司的一位员工昨天向记者介绍，华为公司已为在职期间所有外派海外员工提供保险保障，包括商业人身意外伤害险，对于非因工情况下意外伤害导致员工罹难的员工，可获得50万元人民币保额的赔偿；对于因公情况下意外伤害导致员工罹难的员工可获得100万元人民币保额的保险赔偿。此前的2007年，华为一位因公殉职员工的家属最终获得百万保险赔偿。
　　
此外，中国平安昨天已对外确认没有该公司客户受难，而另一家保险公司中国人寿向记者表示，目前还在进一步的信息确认之中。

來源: 北京晨報

107. 意外險(三) 2009.06.04

我們在上個月用兩期篇幅介紹意外險。以下我們將Sanlam意外險的文宣翻譯成中文,讓讀者們能更加了解意外險的用途和重要性。

根據2007/8年度南非警方統計數字,各省的謀殺案件數如下:

而根據Sanlam的2007年度保險統計,非自然死亡的原因比重如下:

由上表可見,非自然死亡有多種成因,而車禍事故佔了將近一半。

在南非道路上驚人的受傷和死亡頻率,以及許多因殘暴犯罪而受的傷害,使我們每個人應考慮意外險。但意外可以許多種形式發生。一個人可以在家或工作時受傷。一個人可能喪失一隻胳膊或腿,視力或聽力。您可能認為自己身心健康,但您是否擔心意外的發生?

而且似乎意外不夠殘酷,意外而造成的傷害可能使一個人在財務上「跛腳」。並且,一個人沒有在醫學上判定為殘障,因此無法向保險公司索取殘障險理賠。然而,一個人仍需支付額外的開支,例如:
· 一個人可能需要學習新的身體技能以彌補意外中所受的永久性傷殘,而專業的治療及復健通常是非常昂貴的。
· 一個人可能要支付房子或車子結構性的改變(例如:把階梯改為輪椅道,更改浴室以方便輪椅進出使用,車子改為完全用手開車) 所帶來的費用。

那麼,意外險能如何提供你保障呢? 意外險在兩方面提供你保障:

一, 死亡: 若投保人在意外中或因暴力而死亡,投保人的指定受益人將領取意外死亡保險金。
二, 受傷: 若投保人在意外中受傷,保險公司會付一筆保險金給投保人。即使傷害並非完全摧殘性的,例如失去一隻耳朵的聽力,但另一隻耳仍能照常聽見,保險公司仍依照傷害嚴重程度按比例給付保險金。

倘若投保人發生意外事件,Sanlam將依以下標準理賠:
意外死亡: 100%
完全視力喪失: 一眼60%, 兩眼100%
完全聽力喪失: 一耳20%, 兩耳75%
昏迷: 100%
三度燒傷: 100%
截瘫(身體下半部癱瘓):100%
四肢瘫痪:100%
截肢: 拇指30%, (除拇指外)一個手指5%,兩個手指10%,三個手指20%,四各手指40%,一隻手70%, 胳膊80%,腳50%,膝蓋以下的腿60%,膝蓋以上的腿70%
槍傷或刺傷: 頭部60%, 胸部(需動手術以排除氣體或液體)25%, 胸部開刀50%, 腹部40%, 頸部(氣管,鎖骨下神經,頸動脉或食道受損)40%
肢體功能喪失: 上肢50%功能損失, 50%;上肢80%功能損失, 80%;下肢50%功能損失, 40%;下肢75%功能損失, 70%
脊椎骨破裂脫臼: 沒有神經缺陷, 50%; 有神經缺陷, 75%
多根肋骨破裂: 80%
不穩定的骨盆破裂: 60%
腸子或膀胱功能喪失: 50%
肝脾臟破裂: 40%