2008年10月29日 星期三

面對全球金融危機,南非華人應如何理財?

2008/10/29

德博財務服務公司提供特稿

在過去的幾個月,美國的次房貸問題造成全球信貸市場緊縮枯竭,金融危機加劇先是美國貝爾斯登(Bear Sterns)投資公司被低價收購,接著美國兩大房貸機構Freddie MacFannie May需政府資金注入,再來有超過150年悠久歷史的雷曼兄弟投資銀行宣告破產,著名的美林投資銀行被迫以低價被美國銀行收購,而全世界最大的保險集團之一的美國國際集團AIG也因財務狀況被衍生性投資商品拖累而須美國政府接管。全世界多家銀行和金融集團已宣告破產或被廉價收購。

此金融危機已造成經濟危機,房地產價格大幅下跌,失業率上升,歐美多國已進入經濟衰退的景況,股市應聲猛跌,投資人恐慌,紛紛將資金撤回本國,造成新興市場國家幣值大跌,就連過去兩年強勢的歐元在過去幾個禮拜兌美金也大跌。

而南非在全球金融體系中也無可倖免,經濟成長率向下修正,蘭特兌美金和其他貨幣大幅滑落,房地產和車輛銷售蕭條,而南非股市也從今年五月達到的33,310點的高逢後下跌近45%

在此哀鴻遍野的時刻,南非華人應如何應對,以渡此經濟危機?

1.南非金融體系方面:南非銀行向來放款條件嚴格,不至於面臨美國多家銀行因次房貸而倒閉的結局,而且因南非外匯管制措施,銀行和保險業並沒有大幅投資次房貸的衍生性商品,也就沒有什麼損失。雖說有數萬人因現金利率高、經濟困難而房貸還款落後,將來銀行要被迫收購拍賣,但南非五大銀行資金充足,壞帳還不至於影響其基礎。所以華人可以放心繼續在銀行存款。另外,南非的保險體制健全,只要您的投資或壽險保單是南非的大保險公司的,您就可以放心繼續投保。

2. 進口商家方面: 蘭特大幅滑落,似如2001年重演2001年蘭特曾一度滑落至近14蘭特兌一美金上禮拜蘭特狂跌至近12蘭特對一美金,不過這禮拜已反彈至10.5蘭特兌一美金現在的匯率使許多進口商家很難做生意我們的建議是進口金額較大的商家(每次進口金額達到20萬蘭特以上)應使用銀行提供的近期匯率或匯率期貨避險,在蘭特兌美金反彈至109.5時為一半進口金額購買匯率期貨以鎖定匯率,另一半進口金額則採取觀望,若蘭特繼續回升至98.5時再次購買匯率期貨以鎖定更好的匯率舉例說明如下:

兩個月後(200912)預期下單進口金額: 10萬美金

2008/11/3 南非幣回升至101美金 購買50萬蘭特兌美金的期貨 (約需8萬蘭特本金)

兩個禮拜後( 2008/11/17) 南非幣漲到91美金 再購買45萬蘭特兌美金的期貨 (約需8萬蘭特本金)

2009/1/2 下訂單時南非幣跌至111美金: 這時所需南非幣為110萬蘭特,但期貨的獲利為5萬蘭特
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