340. 投資組合檢視 2015.01.29

我們每年初在本專欄公佈我們年度的股票投資組合。我們自2002年起即每年初公佈投資組合，至今已14年。去年我們投資組合的12支股票為組合是AIG(美國保險集團)，Apple(美國蘋果), Bank of America(美國銀行)，BHP Billiton(全球第一大礦產公司)，China Construction Bank(中國建設銀行)，Coca-Cola(可口可樂)，Google(美國谷歌，安卓移動裝置系統)，Microsoft(美國微軟)，Nestle(雀巢國際食品公司)，Pinnacle(南非科技硬體銷售商)，Toyota(日本豐田汽車，全球第一大汽車製造商)，Volkswagen(德國大眾汽車集團)。讓我們來看看此股票組合的表現如何。

AIG(美國保險集團)：2008年金融危機後，AIG瀕臨破產，美國政府接管成為最大股東。之後公司業務重組，專心回到本行保險業務，盈利持續提升。年初開盤價51.05美元，年底收盤價56.01美元，發放股息0.5美元。南非幣計價回報22%。

Apple(美國蘋果)：全世界領導科技品牌之一，但面臨三星及谷歌夾擊，在中國也被本土品牌後來居上，但其持續創新，全球仍有大批忠實粉絲。年初開盤價561.02美元，年中一股分為7股，年底收盤價110.38美元，發放股息1.8457美元。南非幣計價回報54%。

Bank of America(美國銀行): 專注於北美洲市場商業銀行，受惠美國經濟復甦成長，營業額及獲利提升。年初開盤價15.57美元，年底收盤價17.89美元，發放股息0.12美元。南非幣計價回報28%。

BHP Billiton必和必拓：全球第一大礦產公司，持續受全球經濟成長緩慢影響，礦價及油價下跌，影響礦業獲利。年初開盤價323.89蘭特，年底收盤價248.68蘭特，發放股息13.48蘭特。南非幣計價回報-19%。

China Construction Bank中國建設銀行：中國四大銀行之一，過去幾年股價低迷。去年下半年中國股市飆漲，建行在港股年初開盤價5.85港元，年底收盤價6.37港元，發放股息0.38港元。南非幣計價回報27%。

Google(美國谷歌，安卓移動裝置系統)：全球科技巨擘，科技創新帶來生活革命，但多項新科技進展不如預期。年初開盤價1,120.71美元，年中股票一分為二，年底收盤價526.40美元，沒有發放股息。南非幣計價回報4%。

Microsoft(美國微軟)：全球科技業巨擘，視窗作業系統，辦公軟件及X-Box遊戲機稱霸全球。年初開盤價37.41美元，年底收盤價47.59美元，發放股息1.15美元。南非幣計價回報40%

Nestle(雀巢)：全球食飲品公司，品質可靠，業績穩定成長。年初開盤價65.30瑞士法郎，年底收盤價72.95瑞士法郎，發放股息2.15瑞士法郎。南非幣計價回報14%。

Pinnacle(南非科技硬體銷售商)：過去幾年營業額快速成長，但去年爆出警察局標案賄賂醜聞，一位資深董事被告，後來訴訟案件撤銷。年初開盤價23.15蘭特，年底收盤價12.35蘭特，發放股息0.41蘭特。南非幣計價回報-47%。

Toyota(日本豐田汽車)：日圓貶值，提升日本汽車製造業出口競爭力。年初開盤價6,420日圓，年底收盤價7,558日圓，發放股息165日圓。南非幣計價回報17%。

Volkswagen(德國大眾汽車集團):受惠全球中產階級擴大，汽車銷售量增加,不過歐洲經濟疲軟，影響需求。年初開盤價196.90歐元，年底收盤價180.10歐元，發放股息4.00歐元。南非幣計價回報-9%。

以上投資組合，根據本公司持股比重，過去一年南非幣計價回報率為11.6%。相對於南非JSE股市大盤10.8%回報率，超越0.8個百分點。 

下禮拜我們將公佈2015年股票投資組合。

339.把握時機，追加您的養老保險投資2015.01.22

敬愛的讀者，新年快樂！很高興又在新的一年與您見面！相信您在12月有美好的年底休假。在此祝您2015年身體健康，全家和樂，事業更上一層樓！也希望南非電力公司Eskom能有效管理，解決當下電力供應危機。

筆者在華人報紙上撰寫理財專欄，從2007年至今已邁入第九個年頭。感謝讀者的愛戴和支持，也請繼續給我們鼓勵和建議，讓我們能提供優質的理財信息。

每一年在此時，我們會提醒您考慮追加您的養老保險（retirement annuity）投資.根據現行法規，你可以將不納入退休金提撥計算的收入之15%投到個人養老保險節稅。由於2月28日是南非稅務年度年底，你必須在此之前計算並繳交額外養老保險金額，才能在本稅務年度享有節稅，退稅。

以下舉例說明如何計算追加養老保險金額：

劉先生月薪五萬蘭特，12月公司發獎金10萬蘭特。他每月固定繳交個人養老保險R3,000.

那麼，他的年收入為R50,000*12 + R100,000 = R700,000.

他可以投入養老保險以獲取最大節稅的金額為R700,000 * 15% = R105,000.

在一年之中他纍計已繳養老保險金額為R3,000 * 12 = R36,000

他可以追加養老保險投資金額為

R105,000

減已繳金額 R36,000

R69,000

 

若您需要協助以計算並追加養老保險投資額，請聯繫葉人豪先生，電話011 658 1333，微信kevinyeh_sa或email invest@daberistic.com。

338.年終客戶感謝及通知 2014.12.18

本專欄將從下禮拜暫停

感謝讀者對我們的愛護，建議和支持。本專欄將從下禮拜暫停,明年一月中旬起再次與大家見面。另外,本公司將從十二月20日至元月4日放聖誕新年假期, 若在此期間發生任何緊急事故,有需要協助者請聯繫

Bridget 呂小姐, 手機076 200 5488，微信帳戶daberistic

為方便讀者,我們將各大保險公司的電話號碼提供如下:

醫療保險

Discovery Health 0860 99 88 77

Discovery救護車服務 0860 999 911

Fedhealth 0860 002 153

Momentum Health 0860 11 78 59

Liberty Medical Scheme 0860 002 163

Resolution 0861 796 6400

 

產物險 (車險,房險)

 

CIB 0860 104 952

Momentum 086 000 7777

Mutual & Federal 0860 2255 63 / 0861 22 7665

Santam Multi-SOS 0860 505 911

Zurich 0800 112 604 / 0861 000 652

Coverall  Santam 083 789 0417

拖車服務: First Road Assist 0860 911 111

 

壽險

Discovery Life 0860 005 433

Liberty 0860 456 789

Momentum Myriad 0860 66 54 32

Old Mutual Greenlight 0860 60 45 00

Sanlam 0860 726 526

 

另提供約堡區醫院電話號碼

 

Bedford Gardens醫院 (貝福德白樓旁) 011 677 8500

Life Fourways Hospital醫院 (Fourways) 011 875 1000

Morningside Medi-Clinic (Sandton) 011 282 5000

Sunninghill Hospital 011 806 1500

Garden City Hospital醫院 (靠近香港城) 011 495 5000

Waterfall City Hospital (Kyalami) 011 304 6600

 

 

急救車服務

 

Netcare 911 082 911

ER24 084 124

政府急救車服務 10177

 

在此敬祝所有讀者聖誕及新年快樂,並提醒大家利用假期做些有益身心的戶外活動,放鬆心情,消除平時工作的疲憊。

 

筆者葉人豪暨德博全體 同仁 敬上

337. Liberty Evolve投資方案 2014.12.11

Liberty自由金融集團為南非五大金融保險集團之一，提供人壽保險，醫療保險，投資理財產品，在南非證券交易所上市多年，信譽良好。以下說明其Evolve新型投資方案，供讀者參考。


Evolve投資產品標榜若頭三年客戶投資回報沒有達到特定標準，則不收任何費用。若客戶投資投資產品，則此標準為13%每年。若客戶投資養老保險，則此標準為14%每年。若投資回報率超過此一標準，則超過的投資回報歸屬保險公司。


此產品的運作細節如下：最低投資額R150,000,金額的40%或60%投資Capped Tracker指數基金追蹤南非40大指數（含股息），頭三年每年回報至13%給客戶，超過13%至40%歸保險公司，超過40%部分給與客戶。三年以後客戶獲得所有回報。


餘額投資客戶自己選擇的基金或管理方案，所有的回報皆歸客戶所有。

我們舉例說明：一位客戶投資100萬蘭特，根據投資方案要求60%投資Capped Tracker指數基金，40%投資自己所選擇的Coronation平衡型基金。假設未來三年投資回報率如下：

年份	Capped Tracker報酬率 (60%)	Coronation平衡型基金報酬率 (40%)	總計回報	客戶實得回報
2015	15%	12%	13.8%	13%
2016	-10%	2%	-5.2%	-5.2%
2017	30%	18%	25.2%	15%

 

保險公司會代付給理財規劃師的顧問費。若投資金額介於100萬至250萬蘭特，保險公司給1%初始紅利。若投資金額超過250萬，保險公司給予2%初始紅利。

此投資適合以下類型客戶：

• 你希望你所有投資的錢從第一天就開始給你回報。
• 你想要避免任何投資前期費用
• 你認為應該你先賺錢了，保險公司才收費用。

此投資不適合以下類型客戶：

• 你認為未來三年股市會大漲，不想錯過股市大漲所給你的回報。
• 你可能無法投資三年，若在三年內提領會有保險公司手續費。

336. Discovery Invest 靈活投資計畫 2014.12.04

在今年7月南非領先保險集團之一的Discovery舉辦年度大會，其中說明其投資產品方面的創新。今年的重點是靈活投資計畫，為吸引投資者投資，而投資可隨時靈活領回。

靈活投資計畫英文為Flexible Investment Plan,適合短中期投資的客戶。Discovery分析市場需求，以及競爭對手產品後，決定對這方面投資產品做出重大調整，使其產品更具有吸引力。他們把客戶需求分為三大類，並針對每一類型投資人推出相關投資計畫。

一．經典靈活投資計畫(Classic)：這是其旗艦靈活投資計畫，有最多的福利及保障。投資第一天Discovery即分配給客戶紅利，百分比為Discovery基金10%，其他公司基金7.5%。此紅利每年增長6%。若客戶所投資的基金績效不甚理想，在投資滿五年時產品會給客戶提升績效如下：

若績效為下下段班（4^th quartile）,則100%紅利付給客戶。若績效為中下段班（3^rd quartile）,則50%紅利給付客戶。若績效為中上段班，則25%紅利。若績效為上上段班，則0%紅利给付客户。

若客戶能堅持投資10年，則尚未給付客戶的紅利在10年期滿給付。

此投資計畫費用為：若投資Discovery基金，則平台管理費用為0%。若投資其他公司基金，則平台管理費用為0.4%加VAT。另外有投資保障費用每年0.57%。若客戶在三年內提領，有提前退出費2.75%。

此計畫適合想要投資較長期，至少三年以上，並享有投資保障的客戶。

二．基要靈活投資計畫(Essential)：這是居中靈活投資計畫，不享有投資保障。投資初始沒有紅利。

此投資計畫費用為：若投資Discovery基金，則平台管理費用為0%。若投資其他公司基金，則平台管理費用為0.4%加VAT。若客戶在三年內提領，有提前退出費2.75%。

此計畫適合想要投資較長期，至少三年以上，並追求最低投資費用的客戶。

三．核心靈活投資計畫(Core)：這是最基本靈活投資計畫，不享有投資保障。投資初始沒有紅利。

此投資計畫費用為：若投資Discovery基金，則平台管理費用為0.35%加VAT。若投資其他公司基金，則平台管理費用為0.55%加VAT。客戶可隨時提領，沒有任何提前退出費。

此計畫適合想要短期投資，不受任何綁約限制，追求最大投資自由的客戶。

筆者評估結果如下：Discovery在靈活投資計畫所做出的創新努力，可喜可賀。經典靈活投資計畫適合想要投資三年以上，又想規避投資失利風險的客戶，不在意每年多付些保障费用，所求的是投資保障。基要靈活投資計畫適合想要投資三年以上，追求最低投資費用的客戶，但如果三年內有需要，仍然可以付些許退出費後將資金領出。核心靈活投資計畫的費用結構在業界具競爭力。

不過，自2007年Discovery推出自己品牌基金至今，其基金表現有好有壞，而且表現並不穩定。有較好績效的是平衡型基金，保守型基金及海外基金。表現較差的是股票型基金及預訂退休日期基金系列。其基金的歷史短，投資人應持續觀察其績效，若有必要做適當調整。