336. Discovery Invest 靈活投資計畫 2014.12.04

在今年7月南非領先保險集團之一的Discovery舉辦年度大會，其中說明其投資產品方面的創新。今年的重點是靈活投資計畫，為吸引投資者投資，而投資可隨時靈活領回。

靈活投資計畫英文為Flexible Investment Plan,適合短中期投資的客戶。Discovery分析市場需求，以及競爭對手產品後，決定對這方面投資產品做出重大調整，使其產品更具有吸引力。他們把客戶需求分為三大類，並針對每一類型投資人推出相關投資計畫。

一．經典靈活投資計畫(Classic)：這是其旗艦靈活投資計畫，有最多的福利及保障。投資第一天Discovery即分配給客戶紅利，百分比為Discovery基金10%，其他公司基金7.5%。此紅利每年增長6%。若客戶所投資的基金績效不甚理想，在投資滿五年時產品會給客戶提升績效如下：

若績效為下下段班（4^th quartile）,則100%紅利付給客戶。若績效為中下段班（3^rd quartile）,則50%紅利給付客戶。若績效為中上段班，則25%紅利。若績效為上上段班，則0%紅利给付客户。

若客戶能堅持投資10年，則尚未給付客戶的紅利在10年期滿給付。

此投資計畫費用為：若投資Discovery基金，則平台管理費用為0%。若投資其他公司基金，則平台管理費用為0.4%加VAT。另外有投資保障費用每年0.57%。若客戶在三年內提領，有提前退出費2.75%。

此計畫適合想要投資較長期，至少三年以上，並享有投資保障的客戶。

二．基要靈活投資計畫(Essential)：這是居中靈活投資計畫，不享有投資保障。投資初始沒有紅利。

此投資計畫費用為：若投資Discovery基金，則平台管理費用為0%。若投資其他公司基金，則平台管理費用為0.4%加VAT。若客戶在三年內提領，有提前退出費2.75%。

此計畫適合想要投資較長期，至少三年以上，並追求最低投資費用的客戶。

三．核心靈活投資計畫(Core)：這是最基本靈活投資計畫，不享有投資保障。投資初始沒有紅利。

此投資計畫費用為：若投資Discovery基金，則平台管理費用為0.35%加VAT。若投資其他公司基金，則平台管理費用為0.55%加VAT。客戶可隨時提領，沒有任何提前退出費。

此計畫適合想要短期投資，不受任何綁約限制，追求最大投資自由的客戶。

筆者評估結果如下：Discovery在靈活投資計畫所做出的創新努力，可喜可賀。經典靈活投資計畫適合想要投資三年以上，又想規避投資失利風險的客戶，不在意每年多付些保障费用，所求的是投資保障。基要靈活投資計畫適合想要投資三年以上，追求最低投資費用的客戶，但如果三年內有需要，仍然可以付些許退出費後將資金領出。核心靈活投資計畫的費用結構在業界具競爭力。

不過，自2007年Discovery推出自己品牌基金至今，其基金表現有好有壞，而且表現並不穩定。有較好績效的是平衡型基金，保守型基金及海外基金。表現較差的是股票型基金及預訂退休日期基金系列。其基金的歷史短，投資人應持續觀察其績效，若有必要做適當調整。