193. 南非2011預算與你2011.06.09

本週我們要針對個人方面分析南非2010-2011年度預算的改變和影響。以下內容由筆者整理,陳素蘭會計師校對。

政府年度預算精華:

·         2011年國內生產毛額增長率預期為3.4%,2011年將增長為4.1%。

·         消費者物價指數通貨膨脹率今年將維持3%- 6%水平。

·         國家政府貸款將增長至R1,536億。

·         燃油稅及道路事故基金稅負將從2011年4月6日起每公升增加18分。

·         國家健康保險將於未來14年漸進式實施,但資金來源仍是商討議題。

·         從2012年4月1日起股息稅將正式實施,而公司次等稅將停止。

·         將某些刻意鑽法律漏洞衍生的股息方案,將其發放股息算為正常收入。

·         將實習生稅務優惠再延長五年。

·         新的青年就業補助方案。

·         賭博稅從2012年4月起開始徵收。

1. 個人所得稅: 2011預算提供R81億個人所得稅減免(去年65億蘭特)。65歲以下年所得不超過R59,750 (去年R57,000)不課所得稅;65歲以上年所得不超過R93,150 (去年R88,528)不課所得稅。75歲以上納稅人從今年起享有更高免稅額,為R104,261。

還有:

• 利息所得免稅額度從R22,300增加到R22,800。這表示以現在定存利率6.5%來算,個人銀行存款可達R350,000而利息收入免稅。若你是65歲以上,利息所得免稅額度從R32,000增加到R33,000。投資人應善用此免稅額度。
• 資產增值稅(Capital Gains Tax): 資產增值免稅額度調整為R20,000(去年為R17,500)。納稅人死亡當年的免稅額度從R120,000增為R200,000。主要自用住宅增值免稅額維持在一百五十萬蘭特。中小企業股東若賣掉公司時已超過55歲,則公司增值免稅額為R900,000(去年R750,000)。
• 退休年金(retirement annuity)保費: 可從個人所得扣除額最高為個人所得的15%。從明年3月起,各式退休金可從個人所得扣除額最高為個人所得的22.5%,上限R200,000,而且Provident Fund退休時也將限制最多領三分之一。
• 車旅津貼(travel allowance): 從2010年3月1日起,納稅人必須詳細紀錄商務車旅起始終止里程數,才能報銷商務車旅費用。
• 醫療保險保費:家庭頭兩個人的減免額度為每人每月R720 (去年為R670),之後每人每月R440 (去年為R410)。以下用表格說明:

家庭單位	每月醫療保險保費減稅額度
單身	R720
夫妻	R1,440
夫妻加一個小孩	R1,880
夫妻加兩個小孩	R2,320

• 退休所得:退休金應繳所得稅如下表

退休時所領整筆退休金(lump sum)	稅率
R315,000以內	免稅額
R315,000 – R630,000	18%
R630,001 – R945,000	27%
超過R945,000的金額	36%

 個人所得稅表:南非採漸進所得稅法,收入愈高,稅課得愈重。

可課稅所得 (Taxable income)	所得稅率
0 – R150,000	18%
R150,001 – R235,000	25%
R235,001 – R325,000	30%
R325,001 – R455,000	35%
R455,001 – R580,000	38%
R580,001以上	40%

 個人所得稅退款(Rebates): 主要(Primary) R10,755 (去年R10,260),次要(Secondary,適用於65歲以上納稅人) R6,012(去年R5,675),三要(Tertiary, 適用於75歲以上納稅人)

• 遺產稅: 遺產稅仍維持在20%。遺產免稅額為三百五十萬蘭特,但夫妻中第二位過世時的免稅額增為七百萬蘭特。
• 贈與稅: 每年頭R100,000的捐贈,及配偶間的捐贈免贈與稅。
• 信託(trusts)的稅率仍維持40%。
• 房地產過戶稅(transfer duty): 有所調整,而最大的改變是公司和信託的過戶稅變成與個人一樣。2011年2月23日以後過戶的房地產, 60萬免繳過戶稅,60萬到100萬繳3%過戶稅,100萬到150萬繳R12,000加5%過戶稅,150萬以上繳R37,000加8%過戶稅。
• 賭博稅:從2012年4月起,凡賭博贏錢超過R50,000,需扣除15%賭博稅。

192. 南非2011預算 2011.6.2

2月23日南非財政部長普拉文.戈登公佈南非2011年國家預算。南非國家財政有許多方面的需求，而不同人士對於國家如何花費公帑有不同看法，要滿足所有人的期望是不可能的。部長選擇把重點放在創造青年人就業機會的獎勵，增加消費稅，賭博獎金徵稅。

安東尼巴特勒是一位金山大學政治系教授。他分析了財政部長的預算演說後，說明現在是聽從財政部長戈登的大膽呼籲採取更多行動的時候。以下是他刊登於南非商業日報的見解。

財政部部長普拉文.戈登上週三的財政預算案與前任部長曼紐的政治常規分道揚鑣。曼紐時代的預算主要闡述了南非前總統姆貝基的國事報告之重點。 戈登則相反，忽視或否定他的總統祖瑪許多為贏得選票而生的言論。

部長在他的講話開頭警告說，「預算所指明的道路既不容易，也不是不會遭反對。刻苦努力和艱難的選擇擺在面前。」

他強而有力地說明青年人所面臨的挑戰，並堅持認為18 至29歲之青年42％的高失業率不僅僅是一個統計數字。不過，他預計中期的就業增長率一年不到2％，失業危機只會加深。

為了改善這一情況，他認為南非人民需加強想像力和行動。 戈登顯然壓倒了對青年就業稅收抵免持懷疑態度的聲音。他真實長期的願景，是有關教育，衛生和基礎設施。

在未來三年內大量新資源- 超過240億蘭特 - 將用於教育和技能發展。

戈登也提到最近醫療開支強勁增長，並說明為全民健康保險（健保）系統“奠定基礎”之進一步撥款。

不過,他表示這純粹是一個全民健保的籌資機制，而真正的工作是必須有制度的改善醫療機構。他還把資金來源的挑戰丟回給健保的支持者，堅持選擇不同的籌資機制 - 間接的，收入或工資稅 - 是一個政治，而不是單純的技術問題。

戈登提醒我們，在過去五年公共部門的工資增加了一倍，他一直以來的觀點是“有必要改變我們公共服務的文化，從自我服務轉為服務我們的社區,即成為人民公僕”。

他在過去堅持認為，政府招募太多無效率的公務管理員,而太少前線專業服務人員：“我問你,造訪任何公立醫院，察看病人排隊隊列多長...為什麼我們不將有限的資源直接花在最能直接影響服務質量的前線服務？“

最大的預算開支為未來三年內,主要是由國有企業已規劃的基礎設施八千億蘭特開支。

財政部的預算明顯轉變，從之前財政部長馬紐時代持續財政整頓而減少基礎設施的花費,轉為需要在基礎設施的資本開支的必要性。另一方面，它可能只是顯示了財政部無法有效控制國有企業。

戈登在其演說中暗示，其所列出造價高達1,250億的Medupi發電站，230億Transnet運輸公司多產品管道和210億豪登省高速公路改善計劃並非是國有企業或政府能力最好的廣告。他告訴聽眾，這些投資資金是通過借款而取得,而道路使用者和消費者將在未來幾十年支付這些費用。

財政部長提醒國民 - 以及他的內閣同仁- 還需要做出關於“新經濟成長路徑”最艱難的決定。政府決策者和相關利益者必須慎重思考，並做出為了國家長遠利益而現在必須有的犧牲。

“新理念，大膽的努力”，必須從政府，企業，勞工，社區和每一個家庭而來。

正如之後戈登之後接受廣播電台採訪中說，現在不是僅僅談論重大改革的時候,而是政府內外的人必須開始實行改革的時候。

下週我們將繼續剖析2011預算內容。

191.身體健康檢查重要指標 2011.05.26

健康檢查的目的，在於「早期發現疾病、早期治療」，並強調「預防勝於治療」的觀念。糖尿病、高血壓、心臟病等等，這些都是慢性的疾病，藉由健康檢查的篩檢，這些疾病都可以檢查出來，從而得到適當的治療。以下是保險公司衡量客戶健康情況的重要指標。

一 膽固醇

膽固醇通常能在肝臟與細胞來去，並在必須時經由肝臟轉換成脂蛋白供人體使用；胆固醇不溶于水，与低密度脂蛋白及高密度脂蛋白结合，随血液运行。如果低密度脂蛋白比高密度脂蛋白多出太多，在血液中运行的胆固醇就会多于细胞所需的量，这时过剩的胆固醇会积聚在血管壁上。这个过程叫做动脉粥样硬化，会导致心脏病。但當膽固醇凝結在血管壁上將阻礙血流，嚴重時形成血栓，可能併發心血管疾病，如高血壓、中風。

膽固醇指標

二 血壓

血压是指血液在血管内流动时，对血管壁产生的单位面积侧压。由于血管分动脉、毛细血管和静脉，所以，也就有动脉血压、毛细血管压和静脉压。血壓不正常會引起諸多疾病，如冠心病、腦血管疾病等等。

三 血糖

血液中的糖称为血糖，绝大多数情况下都是葡萄糖。血糖的不正常容易引發糖尿病和很多心血管疾病的發病率。

四 身體質量指數(BMI)

身體質量指數是通過計算身高與體重的方法來分析一個人身體狀況是否健康。

其公式为：体质指数（BMI）=体重（千克）/身高（米）2例如：一个人的身高为1.75米，体重为68千克，他的BMI=68/（1.75）2=22.2（千克/米2）当BMI指数为18.5～24.9时属正常。

五 吸煙

吸烟的危害，尽人皆知。全世界每年因吸烟死亡达250万人之多，烟是人类第一杀手。有资料表明，长期吸烟者的肺癌发病率比不吸烟者高10-20倍，喉癌发病率高6-10倍，冠心病发病率高2-3倍。循环系统发病率高3倍，气管炎发病率高2-8倍。5岁以下儿童，在不吸烟家庭，33.5%有呼吸道症状，而吸烟家庭却有44.5%有呼吸道症状。所以应该自觉养成不吸烟的良好卫生习惯.

190. 讀者來信意外車禍諮詢 2011.05.19

上個月本專欄刊登車禍處理文章之後，有位讀者來信諮詢。我將其問題及答覆刊登於下。

問:我的车没有保险，但是我是在红绿灯停车等信号的时候被另一辆汽车撞到，我没有任何的违规，而且当场就有警察处理了事故，第2天给我了事故报告号码，责任完全不在我，而撞我的那辆车有保险，请问这种情况我该如何索赔呢？谢谢。

本公司趙先生答: 我可以用以下幾點來回答您的問題：

1.當您遇到交通事故的時候，您需要記下對方也就是第三者的基本信息，以便在將來可以向對方索賠，您需要記錄的信息有： 對方的姓名，ID/護照號碼，地址，手機號碼，最好可以用手機拍下對方的駕照以便日後適用，然後您需要記下對方的車子型號，車牌以及顏色。最後您需要詢問對方是否有保險，如若有保險，他的保險公司是哪一個，保單號碼是什麽，如果有保險代理，他的代理的電話是多少。不要覺得，原來所需要的信息有那麼多。因為不同的保險公司有不同的需求，他們所需要的材料也有所不一。

2.您的車子被第三者撞到，就要牽涉到被撞擊處，如果第三者是從後面撞過來的話，通常就是第三者的錯誤，如果撞擊處是在兩側的話，那究竟是誰的錯就要看Metro Police城市警察來決定。最好可以在被撞的時候（車輛保持原位），拿手機拍下一張事故照，以便保險公司瞭解實情，有時候華人的英語不是太好，由於講不清楚會誤導Metro Police,導致交警作出錯誤的裁定。

3.最重要的一個步驟便是要在24小時之內取得SAPS CASE NUMBER （Accident Report Number）– 即事故記錄號， 無論是從自己的保險公司索賠還是向第三方的保險公司索賠，又或者第三方要從您的保險公司索賠，事故記錄號是很關鍵的。如果沒有事故記錄號碼保險公司可以拒絕處理理賠。如果沒有在規定時間內去警局報案，那就是您自己的責任。

4.向第三方的保險公司索賠可以是一件很痛苦的事情，爲什麽這麼說呢？如果您沒有保險代理，就要靠自己向第三方保險公司理賠。在理賠過程中您的電話費支出也已經可以達到相當可觀的數字了。首先大部份保險公司在接受第三方索賠之前都要確認他們自己的客戶已經有和他們登記/註冊事故。如若不然他們不接受任何第三方索賠。如果第三方已經註冊了事故，那接下來您就需要打電話給第三方保險公司服務台，然後根據電話錄音提示，轉到第三方索賠中心或者叫法律部登記一個第三方索賠。由於是第三方索賠保險公司會更嚴格的審查事故經過以及事故責任，來斷定是否會陪，並且保險公司會要您提交種類繁多的文件，不過不外乎與我提到的這些，只不過這次是您的資料而非第三方的。第三方的索賠進程相對較慢，有時候可以從1個月到幾個月不等，並且需要不斷詢問進程。所以對如有保險的人來說，如果是比較急著修車，可以先從自己保險公司索賠，然後再由自己保險公司來向第三者的保險公司索賠。只是需要付一個 - 自付額，但是在自己保險公司來向第三者的保險公司成功索賠以後，自己的保險公司便會返還當初給付的自付額。

189. Cadiz Absolute Yield Fund 2011.05.12

,凱迪斯(Cadiz)資產管理公司標榜的是對沖避險策略,保護客戶在股市下跌時不致賠錢。其Cadiz Absolute Yield Fund高利率基金投資現金市場高利率產品,讓投資人在短期內獲得正回報和在中長期獲得超過通貨膨脹率3%的正回報。它的投資標的為孳生利息工具,以及穩定的房産類股票。

基金小檔案

資料來源: Cadiz;數值為3月31日數值

德博基金評鑑:這是德博自創的基金評鑑,根據基金的投資理念、基金經理人學經歷、過去的表現和風險給予評分: 一星 – 劣; 二星 – 下等; 三星 – 普通; 四星 – 佳; 五星 – 優。

德博建議:這是德博給投資人想要短期或長期投資此基金的建議:

買進(Buy) – 投資人應購買基金;

持有 (Hold) – 已購買此基金的投資人應繼續持有,毋須賣出,但也不應追加買進;

減少(Lighten) – 投資人應賣掉部份基金;

賣出(Sell) – 投資人應賣掉全部基金。

警語：基金投資不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人應依照個人理財計畫和投資目標申購合適的基金

188.財經指數及剖析 2011.05.05

本期我們要來看到南非國內外重要財經數據,並就其做一些概括性分析。

4月15日數據;資料來源: Advantage資產管理公司

由以上數據我們可以獲得一些結論：

1.南非股市過去12個月的報酬率達15.2%，優於主要已開發國家。

2. 南非股市過去12個月的報酬率優於房地產，債券及銀行存款。

3. 資源商品價格飆升，主要是由於美元衰貶，以及中國需求仍穩定增長。

4.官方通貨膨脹率為3.7%，處於低點，不過由於資源商品價格提升，以及政府各種規定費用調升，通貨膨脹率必然在今年度節節升高。

5.日本受3月份9級地震及海嘯嚴重打擊，股市較一年前滑落13.5個百分點。