119. 本月基金介紹 – ABSA Select Equity Fund 2009.08.27

ABSA是在南非耳熟能詳的四大之一銀行,但其下的投資管理公司卻沒有同樣的知名度。ABSA投資管理公司提供22檔ABSA基金,大部分乏善可陳,但其中的ABSA Select Equity Fund自2004年2月開幕至今有優越的表現,雖然其基金規模較小,但管理費較同類基金低,只要其基金經理人不變,這檔是適合中長期投資者考慮的基金。

資料來源: ABSA; Masthead;數值為6月30日數值

德博基金評鑑:這是德博自創的基金評鑑,根據基金的投資理念、基金經理人學經歷、過去的表現和風險給予評分: 一星 – 劣; 二星 – 下等; 三星 – 普通; 四星 – 佳; 五星 – 優。
德博建議:這是德博給投資人想要短期或長期投資此基金的建議:
買進(Buy) – 投資人應購買基金;
持有 (Hold) – 已購買此基金的投資人應繼續持有,毋須賣出,但也不應追加買進;
減少(Lighten) – 投資人應賣掉部份基金;
賣出(Sell) – 投資人應賣掉全部基金。
警語：基金投資不表示絕無風險,基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人應依照個人理財計畫和投資目標申購合適的基金。

118. Discovery醫療保險給付紀錄 2009.08.20

繼續上一週,我們來看至2009年4月為止的12個月期間, Discovery的統計數字如下:

3. 慢性病症和進一步疾病管理
以下顯示慢性病患者通過Discovery慢性疾病中心註冊人數,總付費額表示去年一年裡慢性病藥物的給付金額

患者人數 給付總額
慢性病症總覽 223,756 R12.6億

3.1 十大慢性病症 – 以總支出費用排列
下列慢性病症是根據慢性病上的最大花費計算排列而得.這些病症是由醫療保險法指定最低醫保福利,和外加的Discovery允准的慢性病症 - 依據醫保選項最高到65種慢性病

3.2癌症管理方案
以下表格說明於癌症管理方案註冊的總人數

2009年4月 正在治療中的投保人數
器官癌 16,345
血癌 2,210
局部癌 1,278
其他癌症 689

12個月的總花費 R13.5億

4. 預防性醫護
Vitality「活力」會鼓勵會員積極參與促進自己健康的活動。除了鼓勵會員去健身和過著健康的生活, 「活力」會也鼓勵儘早的發現病症。定期檢查是預防和及早發現與治療的第一步。會員會因為參與接受檢查而得到「活力」點數和獎勵。


5. 緊急醫護
國際旅行福利, Discovery 911和他們的合作夥伴提供Discovery醫療保險成員本地和國際的緊急情況協助服務,使他們的旅遊能無憂無慮。
除了KeyCare選項以外,所有醫療保險投保人皆享有國際旅行緊急醫療服務的福利。國際旅行緊急醫療福利給付南非境外的緊急醫療花費,包括緊急撤離和遣送回國時的醫療費用。

2009年4月 2008年5月至2009年4月
緊急醫療服務次數 2,284 33,342
緊急海外醫療服務次數 537 5,767

本文由 William趙先生翻譯,葉人豪先生修訂

117. Discovery醫療保險給付紀錄 2009.08.13

越來越多的華人同胞認識在南非有醫療保險的重要,因此加入了醫療保險。然而,醫療保險公司真的會理賠嗎?有的人保了好幾年,卻一次也沒用到,認為保醫療保險浪費錢。那麼,他的保費跑哪裡去了呢,用在誰的身上?我們在以下要看到南非第一大醫療保險公司Discovery的統計數字,以了解其提供的醫療福利。

至2009年4月為止的12個月期間, Discovery的統計數字如下:

1. 投保人數: 二百一十一萬人

2. 住院相關費用
此項代表所有醫療保險公司核准入院的所有費用,包括所有付給醫院,專科醫生及相關醫療業者,例如放射線及化驗的費用。

2009年4月 – 共給付4.15億蘭特
2008年5月至2009年4月 – 共給付97.3億蘭特

2.1十大入院病症 – 次數

十大病症的總費用:
2009年4月 – R106,000,000
2008年5月至2009年4月 – 2,050,000,000

2.2十大平均費用最高的病症
十大平均費用最高的病症是由每一例病症的平均費用所得出的。每一例病症的平均診療費是由總診療費用除以入院次數

2.3 十大最高入院花費
2008年5月到2009年4月之間最高入院花費

下期續

116. 養老保險 2009.08.06

上一期談到教育基金,是為年幼兒童未來的教育做準備。這一期我們來看到養老保險,如何未雨綢繆,為退休時或年老時所需退休金做準備。

在南非,公司或工會團體所加入的退休金制度稱為Pension Fund或Provident Fund。我們會用以後的篇幅來解釋此退休金制度。至於個人所辦理的養老保險英文為Retirement Annuity Fund,正確翻譯為退休年金。本文所說明的養老保險就是指這種退休年金。

養老保險受所得稅法(Income Tax Act)及退休金法(Pension Funds Act)規範。南非政府為鼓勵人民為自己的退休作儲備,在1960年代修改所得稅法,養老保險隨即應運而生。養老保險的特點如下:

- 保費(contributions):可以單筆金額,或定期定額(例如每月R1,000)

- 最低保費: 依保險公司規定,每月R300到R1,000不等。單筆金額:R20,000到R100,000不等

- 退休年齡: 在申請加入養老保險時,可以選擇55歲以上的任何歲數(例如55,62,70等)作為退休年齡。退休年齡可以在投保後更改,但必須是55歲以上。若更改後的退休年齡較原先提早,則退休福利相對減低。若更改後的退休年齡較原先高,則投保人必須繼續繳保費直到新的退休年齡,但退休福利也相對提高。

- 稅務上的優惠: 有雙重的優惠。第一,養老保險的保費可以從個人所得抵扣,上限為個人所得的15%。所以,養老保險可以降低個人所得稅,也可以說南非政府間接補助納稅人做此種保險。從另一個角度看,養老保險是使用稅前所得來做的投資。第二,養老保險投資所得的利息及增值報酬現在是免稅的,較銀行存款或股票投資要優惠得多。

- 保費遞增: 依不同保險公司規定, 保費每年遞增幅度從0%到20%不等,有的依通貨膨脹率遞增。筆者建議根據您的財務情況,若可能保費遞增5%到10%,以跟著通貨膨脹率調整。

- 投資選項: 壽險公司提供多種基金,從保守型,平衡型,到積極型和海外基金,滿足投資人不同的需求。有些更提供指定退休年基金(Target Date Retirement Funds),更適合養老保險的需求。不過選擇投資基金時要慎思,應尋求真實投資專家的建議。

- 更換投資選項: 投保人可以在任何時候更換投資選項,比如本來是投資平衡型基金,之後要換成股票型基金。保險公司會收手續費,但大部分的保險公司允許投保人一年更換選項頭二至四次免手續費。
- 退休年齡屆滿時: 投保人最多可以將期滿時退休金額的三分之一以單筆方式(lump sum)領出來。另外三分之二或餘額,保險公司會每月給付年金給投保人。

- 退休年齡屆滿前死亡: 根據退休金法37C條規定,退休年金的管理委員會(Board of Trustees)有責任調查清楚投保人之財務上倚賴他的人(dependants)以及指定受益人(nominated beneficiaries),而後將退休金額做最適當公平的分配。

- 退休年齡屆滿前健康不佳(ill-health):若投保人的身體健康情況不佳,符合退休金法的規定而要提早退休,其所累積的退休金額提早給付。

- 退休年齡屆滿前移民: 由於南非人移民海外人數眾多,為順應此趨勢潮流,南非國稅局在去年經過議會通過修改所得稅法,允許退休年齡屆滿前移民至海外的投保人將退休金一筆領出而無需等到退休年齡,只要投保人提供移民證明給中央銀行(Reserve Bank)。

- 退休年齡屆滿前停止付保費: 雖然保險公司允許投保人提前停止付保費,退休金將相對降低。

- 離婚: 如果婚姻是財產共有制(in community of property),則配偶有權獲得退休金的一半。如果婚姻是財產分開制(out of community of property),則根據結婚合約書(ante-nuptial contract)內容來分。

- 免付保費福利 (contribution waiver benefit): 投保人可以用每月小額保費獲得此保障。當投保人永久性殘障或罹患重大疾病時,壽險公司將為投保人繼續給付每月保費,直到退休年齡為止。

- 相關資訊: 保險公司會每季,甚至每個月給投保人對帳單,以了解其投資選項和退休金累積金額。許多保險公司也提供網上查詢服務,只要在其網站上註冊登入,即可隨時查看最新退休金額。退休年金會每年提供養老保費繳費證明(income tax certificate),以供投保人申報所得稅用。